Йена вышла из моды | 19 января 2015

В пятницу американская валюта продолжила своё укрепление против основных конкурентов – индекс долларовой корзины USDX завершил неделю на отметке 92.65, установив свежий максимум за последние 11 лет. Пара EUR/USD в последний торговый день недели вновь оказалась под ударом, несмотря на негативную макроэкономическую статистику из Соединенных Штатов по инфляции и промышленному производству. Игнорирование слабых отчетов указывает на сильные медвежьи настроения в основной валютной паре. В моменте котировки опустились до отметки 1.1459, после чего мы наблюдали технический отскок и в итоге торговый день завершился снижение котировок на 0.56%, на отметке 1.1567.

Пара GBP/USD в течение дня повторила динамику своего европейского собрата, однако по итогам дня потеряла в весе значительно меньше – 0.24%. ослабление кросс-курса EUR/GBP сдерживало падение британской валюты. Великобритания в этот день не порадовала трейдеров макроэкономической статистикой и нисходящая тенденция происходила на фоне укрепления американского доллара вдоль всего рынка. В итоге, торговые сутки в паре фунт/доллар завершились на отметке 1.5147.

Мощный рост на американском фондовом рынке приободрил быков на открытие коротких позиций в паре USD/JPY. Рынок акций позитивном отреагировал на сжатие инфляционного давления - низкая инфляция продлевает цикл мягкой монетарной политики ФРС США, что традиционно является бычьим фактором для рынка акций. Доходность американских 2-х летних государственных облигаций, которая отражает ожидания по ставкам ФРС, в последние 3 недели снижается и достигла уровня 0.48%, что подтверждает позитивную тенденцию для фондового рынка. На этом фоне мы наблюдали сильный спрос в паре доллар/йена, что позволило завершить торговые сутки на мажорной ноте на отметке 117.61.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Не ожидается важной макроэкономической статистики.

EUR/USD:

Сегодня на фоне отсутствия публикации интересных макроэкономических релизов следует ожидать развитие боковой тенденции в течение дня. Безусловно, основным событие торговой недели станет заседание монетарных властей еврозоны в четверг 22 января. Все волнует лишь один единственный вопрос – параметры стимулирующей программы от ЕЦБ. Поскольку трейдеры игнорирую слабые данные из США по инфляции, значить мы имеем дело с сильным медвежьим трендом и на краткосрочном росте котировок необходимо наращивать короткие позиции. Ну а сегодня участники валютного рынка займут выжидательную позицию и на этом фоне в течение дня можно ожидать торговли в рамках диапазона 1.1525 -1.1625. На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.1537 - 1.1475 и уровни сопротивления: 1.1639 -1.1753.

GBP/USD:

Несмотря на сильный бычий тренд по доллару британская валюта в пятницу не смогла обновить минимальные значения текущего месяца, что указывает на нежелание инвесторов избавляться от “кабеля”. Стабилизация на товарном рынке лишает американскую валюту поддержки, при этом сокращение отрицательного спрэда доходностей облигаций Великобритании и США, напротив, прибавляет дивидендов британскому фунту. Дополнительный фактор для быков - негативные ожидания по единой европейской валюте, усиливают давление на кросс-курс EUR/GBP, что в свою очередь также поддерживает спрос на фунт стерлингов. В этой связи в течение дня можно ожидать роста флэта 1.5100 - 1.5200. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар: уровни поддержки: 1.5101–1.5033 и уровни сопротивления: 1.5206 – 1.5271.

USD/JPY:

В отсутствии публикации важной макроэкономической статистики из Японии, а также банковского выходного в Соединенных Штатах трейдеры будут сфокусированы на динамике торгов на фондовой бирже в Токио. Пятничный релиз по инфляции в США приободрил быков на открытие длинных позиций на американском фондовом рынке, вследствие чего мы наблюдали уверенный рост все трёх основных индексов. На этом позитивном фоне можно ожидать спроса на японские корпоративные бумаги, что также окажет поддержку быкам в паре доллар/йена. Если обратиться к техническому анализу, то в паре образовалась свечная модель “бычье поглощение”, что также указывает на восходящий тренд. В этой связи в течение дня можно ожидать спроса на американский доллар и роста котировок в область 118.00/118.35. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 116.34 – 115.92 и уровни сопротивления: 117.05 – 117.35.

Приглашаю обсудить данные вопросы на вебинаре, который состоится сегодня в 10:30 мск.