Доллар переживает внутренний конфликт | 16 декабря 2014

Накануне американская валюта смогла восстановить часть утраченных позиций против своих основных конкурентов - индекс долларовой корзины (USDX) завершил торговый день на отметке 88.50. Пара EUR/USD в течение дня пребывала под давлением на фоне распродаж на сырьевых площадках. Нефть марки Brent вплотную приблизилась к психологическому уровню 60$/баррель, что оказало гринбеку поддержку в течение дня. Релиз по промышленному производству Соединенных Штатов за ноябрь порадовал трейдеров позитивными данными, что также поддержало спрос на доллар. По итогам дня пара евро/доллар похудела на 0.27%, завершив торги на отметке 1.2436.

В понедельник медведи смогли сполна отыграть нисходящую тенденцию в паре GBP/USD. Увеличение отрицательного спрэда доходностей облигаций Великобритании и США приободрило трейдеров на открытие коротких позиций по британской валюте, которая в краткосрочной перспективе являлась фундаментально переоцененной. В итоге, торговые сутки в паре фунт/доллар завершились снижение котировок на 0.55%, на отметке 1.5638.

Позитивный релиз по индексам активности в производственном секторе и сфере услуг Tankan поддержал спрос на японскую йену в первый торговый день недели. Сильные данные позволяют рассчитывать на восстановление экономического роста в Стране восходящего солнца. Распродажи на мировых фондовых площадках также оказали давление на пару USD/JPY и на этом негативном фоне торговый день завершился снижением котировок на 0.8%, на отметке 117.70.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

11.00 мск. Франция: Индекс деловой активности в производственном секторе за декабрь (предыдущее значение 48.4, прогноз 48.7).

11.30 мск. Германия: Индекс деловой активности в производственном секторе за декабрь (предыдущее значение 49.5, прогноз 50.4).

12.00 мск. Великобритания: Глава Банка Англии Марк Карни выступит с речью.

12.30 мск. Великобритания: Индекс потребительских цен за декабрь (предыдущее значение 1.3% г/г, прогноз 1.2% г/г).

13.00 мск. Германия: Индекс настроений в деловой среде от института ZEW за декабрь (предыдущее значение 11.5, прогноз 19.8).

16.30 мск. США: Число закладок новых фундаментов за ноябрь (предыдущее значение -2.8% м/м, прогноз 2.1% м/м).

EUR/USD:

В европейскую торговую сессию будут опубликованы релизы от Markit Economics по индексам PMI производственной сферы Франции и Германии, а также данные от института ZEW. Стоит отметить, что данные индикаторы достаточно трудно поддаются прогнозированию, поскольку относятся к числу опережающих. Месяц назад Европейский Союз заявил, что не планирует вводить новые санкции в отношении РФ, что может приободрить менеджеров по закупкам в производстве. Промышленный сектор Еврозоны находится под давлением на фоне геополитической напряженности и заявления чиновников могут позитивно отразиться на индексе делового оптимизма. Девальвация единой европейской валюты также является благоприятным фактором для промышленников. В этой связи особое внимание следует уделить данным из Франции – значение индекса PMI выше 49.1% будет означать перелом негативной тенденции. Умеренно позитивный фон может поддержать некоторый спрос на пару евро/доллар, однако во второй половине дня можно рассчитывать на выход позитивных данных из Соединенных Штатов, что напротив, окажет поддержку гринбеку. Сильные данные по занятости в совокупности с ростом потребительской уверенности позволяют рассчитывать на рост числа закладок новых фундаментов в ноябре. В этой связи смешанный новостной фон указывает на развитие боковой тенденции в течение дня в рамках диапазона 1.2400 -1.2495. На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.2394 - 1.2358 и уровни сопротивления: 1.2439 -1.2500.

GBP/USD:

В первой половине дня Национальный офис статистики Великобритании опубликует релиз по индексу потребительских цен за ноябрь. С одной стороны, медвежий тренд по нефти будет оказывать давление на инфляцию. С другой стороны, Британский розничный консорциум отрапортовал об увеличении объемов продаж в ноябре, что указывает на возросший потребительский спрос. В этой связи следует обратиться к динамике государственных облигаций Великобритании, которые показывают пике вниз, сигнализируя о снижении инфляционного давления. На этом фоне можно ожидать выхода данных на уровне 1.2% в годовом исчислении. Стоит также отметить выступление главы Банка Англии Марка Карни о результатах банковских стресс-тестов. В целом, в течение дня по паре фунт/доллар можно ожидать развитие боковой тенденции в рамках диапазона 1.5580 -1.5680. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар: уровни поддержки: 1.5625–1.5592 и уровни сопротивления: 1.5673 – 1.5734.

USD/JPY:

На облигационном рынке накануне мы наблюдали расширения дифференциала доходностей облигаций США и Японии, что является бычьим сигналом. Макроэкономическая статистика из Штатов по числу закладок новых фундаментов может порадовать трейдеров позитивными данными на фоне усиления потребительской уверенности в последние месяцы, что также поддержит спрос на американскую валюту. На этом позитивном фоне следует использовать краткосрочное снижение котировок для открытия длинных позиций с таргетом 118.40. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 117.35 – 117.05 и уровни сопротивления: 117.94 – 118.58.

Приглашаю обсудить данные вопросы на вебинаре, который состоится сегодня в 10:30 мск.