Евро вновь под ударом | 24 ноября 2014

В пятницу американская валюта подросла до максимальных значениях текущего месяца – индекс долларовой корзины USDX завершил торги на отметке 88.27. Снижение доходностей немецких 10-летних бондов вызвало распродажи единой европейской валюты. Президент ЕЦБ Марио Драги выступая на банковской конференции вновь подтвердил готовность монетарных властей идти на расширение стимулирующих мер в случае необходимости. Стоит отметить, что ничего нового господин Драги участникам рынка не поведал – свою речь он повторяет уже не в первый раз. Трейдеры в четверг проигнорировали умеренно позитивные данные по инфляции в Штатах и в пятницу расширение дифференциала доходностей облигаций Германии и США вынудило их открывать “шорты” по евро. В итоге, торговые сутки в паре EUR/USD завершились на отметке 1.2374.

Пара GBP/USD в течение дня так же пребывала под давлением на фоне спроса на американскую валюту. Тем не менее, снижение кросс-курса EUR/GBP не позволило британской валюте значительно потерять свои позиции в паре с долларом. В первой половине дня котировки достигли отметки 1.5625, после чего мы наблюдали стабилизацию и торговые сутки завершились на уровне 1.5655.

В последние день торговой недели инвесторы вновь фиксировали прибыль по длинным позициям в паре USD/JPY. В области 117.35 доллар обрел поддержку, после чего мы наблюдали умеренный спрос на пару. На фоне пустого макроэкономического календаря именно позитивная динамика фондового рынка в Японии и США не позволила японской йена значительно укрепить свои позиции. В итоге, торговые сутки в паре доллар/йена завершились на отметке 117.79.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

12.00 мск. Германия: Индикатор условий деловой среды от IFO за ноябрь (предыдущее значение 103.2, прогноз 103).

EUR/USD:

Негативные настроения по единой европейской валюте указывают на тестирование минимальных значений текущего месяца в самое ближайшее время. Спрэд доходностей облигации Германии и США вновь расширяется, что в совокупности с ростом индекса долларовой корзины (USDX), который в пятницу закрылся на максимальных значениях месяца, подтверждает наличие устойчивой медвежьей тенденции. На минувшей недели институт ZEW опубликовал позитивный релиз по настроениям в деловых кругах Германии и если сегодняшние данные от IFO подтвердят позитивную динамику – можно ожидать роста котировок пары евро/доллар в область 1.2420/1.2440, откуда можно открывать короткие позиции с таргетом 1.2360. На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.2358 - 1.2288 и уровни сопротивления: 1.2394 -1.2439.

GBP/USD:

В первый день новой торговой недели на фоне отсутствия публикации важной макроэкономической статистики следует ожидать развития боковой тенденции в рамках диапазона 1.5600 -1.570. Во вторник и среду будет опубликована целая порция важных макроэкономических релизов и США и Великобритании и в этой связи участники рынка займут выжидательную позицию. Расширение отрицательного дифференциала доходностей Gilts и Treasuries является медвежьим фактором для пары фунт/доллар и будет сдерживать трейдеров от активных покупок. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар: уровни поддержки: 1.5592–1.5532 и уровни сопротивления: 1.5673 – 1.5720.

USD/JPY:

Несмотря на достаточно высокое количество “лонгов” - пара доллар/йена по-прежнему пользуется устойчивым спросом со стороны инвесторов. Импортеры на минувшей недели защищали 119 фигуру и можно ожидать, что на грядущей пятидневке вновь продолжать отстаивать эту отметку. Сегодня, в отсутствии публикации важной макроэкономической статистики внимание трейдеров будет сфокусировано на динамике облигационного и фондового рынка. Оба рынка сигнализируют о продолжении восходящего тренда и в этой связи наиболее эффективно наращивать длинные позиций на спадах в область 117.15/116.85 с таргетом 118.10. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 117.05 – 116.63 и уровни сопротивления: 117.94 – 118.58.

Приглашаю обсудить данные вопросы на вебинаре, который состоится сегодня в 10:30 мск.