Фунт пользуется обстоятельствами | 17 ноября 2014

В последний день торгов на минувшей неделе мы наблюдали всплески волатильности в основных валютных парах. EUR/USD, после публикации умеренно позитивных данных по ВВП Еврозоны, в моменте достигла отметки 1.2468. В 3 квартале экономический рост составил 0.2% вместо ожидавшихся 0.1%. Тем не менее, участники рынка практически проигнорировали этот отчет – на фоне мощного роста Соединенных Штатов экономический рост в Старом свете выглядит довольно бледным. На нашем вебинаре по обзору рынка мы говорили о том, что позитивная макроэкономическая статистика из США позволит паре евро/доллар протестировать 24 фигуру. Оба релиза из Соединенных Штатов порадовали трейдеров позитивными данными и в моменте котировки достигли отметки 1.2398, после чего мы наблюдали мощную волну фиксации прибыли по коротким позициям. В итоге, торговые сутки по паре евро/доллар завершились ростом котировок на 0.38%, на отметке 1.2522.

Пара GBP/USD завершила торговую неделю на минимальных значениях за последние 13 месяцев. Релиз Банка Англии, опубликованный в среду 12 ноября, по инфляции отправил фунт стерлинг в нокаут. Три последних торговых дня мы наблюдали как снижение пары фунт/доллар, так и расширение отрицательного спрэда доходностей 10-летних облигаций Великобритании и США. Позитивная макроэкономическая статистика из Соединенных Штатов по розничным продажам и потребительской уверенности от института Мичигана лишь только усилили “медвежье ралли” по британской валюте и в моменте котировки достигли значения 1.5592, после чего трейдеры решили фиксировать прибыль по “шортам”. Технический отскок под закрытие торгового дня позволил паре GBP/USD завершить неделю на отметке 1.5668.

В пятницу мы вновь наблюдали продолжение “бычьего ралли” в паре USD/JPY. Соединенные Штаты порадовали трейдеров позитивной макроэкономической статистикой. Розничные продажи в октябре выросли на 0.3%, при этом индикатор потребительской уверенности от института Мичигана показал максимальные значения с июля 2007 года. Возросшая потребительская уверенность закладывает сильный фундамент на высокие темпы экономического роста в 4 квартале текущего года. На этом позитивном фоне пара доллар/йена выросла до отметки 116.82. Затем, во второй половине американской торговой сессии, наблюдалось частичное закрытие “лонгов” и торговые сутки завершились на отметке 106.27.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

02.50 мск. Япония: Предварительные данные по изменению объема ВВП за 3 квартал (предыдущее значение -1.8%кв/кВ, -0.1% г/г, прогноз 0.5% кв/кв).

13.00 мск. Еврозона: Сальдо баланса внешней торговли за сентябрь (предыдущее значение 15.8B, прогноз 16.2B).

17.15 мск. США: Изменение объема промышленного производства за октябрь (предыдущее значение 1.0% м/м, 4.3% г/г, прогноз 0.2% м/м).

EUR/USD:

В первой половине дня мы получим релиз по торговому балансу Еврозоны за сентябрь. Девальвация единой европейской валюты в совокупности с сезонным ростом экспорта указывает на выход умеренно позитивных данных. Фиксация прибыли по коротким позициям, которую мы наблюдали в пятницу 14 ноября, в совокупности с уменьшением дифференциала доходностей государственных облигаций Германии и США указывает на возможное движение пары евро/доллар в область 1.2555/1.2585. Во второй половине дня внимание трейдеров привлечет релиз по промышленному производству Соединенных Штатов за октябрь. Сильный рост производственного индекса ISM указывает на выход позитивных данных, что окажет небольшую поддержку американской валюте. На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.2500 - 1.2439 и уровни сопротивления: 1.2577 -1.2613.

GBP/USD:

В первой торговый день новой недели на фоне отсутствия публикации важной макроэкономической статистики следует ожидать развития боковой тенденции в течение дня. Трейдеры активно “шортили” пару фунт/доллар на минувшей неделе и сегодня найдутся желающие зафиксировать прибыль по коротким позициям. С учетом того, что во вторник 18 ноября будет опубликован релиз по инфляции на Туманном Альбионе за октябрь – многие участники рынка сегодня не будут спешить с открытием позиций. Дифференциал доходностей краткосрочных и долгосрочных облигаций Великобритании в пятницу показал сокращение, что является бычьим сигналом и будет выступать сдерживающим фактором для медведей. В этой связи, в течение дня можно ожидать умеренного роста котировок в область 1.5720. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар: уровни поддержки: 1.5604–1.5532 и уровни сопротивления: 1.5673 – 1.5720.

USD/JPY:

В фокусе внимания трейдеров сегодня публикация релиза по ВВП Японии. Увеличение налога с продаж 1 апреля текущего года больно ударило по экономике Страны восходящего солнца. Уже 2 квартала подряд наблюдается сильное снижение личного потребления, несмотря на умеренный рост заработных плат. Японские экспортеры, в третьем квартале чувствовали себя менее уверенно, что добавит негатива в итоговой релиз. Рост в секторе услуг может немного скрасить негативную картину и в этой связи японская экономика в третьем квартале может показать умеренное восстановление после сильного провала в предыдущие три месяца. На фоне укрепления американской валюты (индекс USDX), а так же спроса на рисковые активы на фондовых рынках – больших дивидендов релиз по ВВП японской йене не принесет, и после снижения котировок в область 115.60/115.10 быки вновь будут формировать “лонги”. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 115.92 – 115.58 и уровни сопротивления: 116.34 – 116.70.

Приглашаю обсудить данные вопросы на вебинаре, который состоится сегодня в 10:30 мск.