Конкурентов у доллара не видно | 31 октября 2014

В четверг американская валюта продолжила своё укрепление против основных конкурентов – индекс долларовой корзины завершил торговые сутки на отметке 86.15. Пара EUR/USD по итогам дня похудела на 0.2% на фоне позитивной статистики из Соединенных Штатов и негативных данных из Еврозоны. Предварительные данные по ВВП США за 3 квартал вышли лучше медианы прогнозов, показав прирост до уровня 3.5%. Уже второй квартал подряд мы наблюдает сильный экономический рост, что поддерживает спрос на доллар. Релизы по инфляции в Испании и Германии разочаровали трейдеров слабыми данными – инфляция в ведущих экономика региона вновь сокращается на фоне снижение котировок нефти, а так же слабого потребительского спроса. Снижение CPI в еврозоне ставит под удар возможное укрепление единой европейской валюты и на этом негативном фоне торговый день в паре евро/доллар завершился на отметке 1.2609.

Пара GBP/USD в течение дня так же пребывала под давлением на фоне позитивной макроэкономической статистики из Штатов. Сильные данные по ВВП за 3 квартал на фоне замедления темпов экономического роста на Туманно Альбионе приободрили медведей на открытие коротких позиций. В моменте котировки фунта стерлинга достигли отметки 1.5950, после чего трейдеры стали фиксировать прибыль по “шортам” и британская валюта смогла восстановить часть утраченные позиций. Стоит отметить, что расширение спрэда доходностей 10-летних государственных облигаций США и Великобритании указывает на дальнейшее преобладание медвежьих настроений в паре фунт/доллар. В итоге, торговые сутки в паре GBP/USD завершились на отметке 1.5997.

Быки в паре USD/JPY в четверг чувствовали себя вполне вольготно. Позитивная макроэкономическая статистика из Штатов поддержала спрос как на доллар, так и на корпоративные бумаги на американском фондовом рынке. На этом фоне в течение дня пара доллар/йена пользовалась устойчивым спросом и в моменте котировки достигли отметки 109.46, после чего наблюдался некоторый технический откат и торговые сутки завершились на уровне 109.25.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

02.30 мск. Япония: Индекс потребительских цен за сентябрь (предыдущее значение 3.3% г/г, прогноз 3.2% г/г).

09.30 мск. Япония: Пресс-конференция Банка Японии.

13.00 мск. Еврозона: Предварительный индекс потребительских цен за октябрь (предыдущее значение 0.3% г/г, прогноз 0.4% г/г).

EUR/USD:

В последний торговый день месяца основным событием дня станет публикация релиза по инфляции в Еврозоне. Накануне отчеты по CPI представили Германия и Испания и оба релиза вышли хуже ожиданий участников рынка, показав сжатие инфляционного давления. В этой связи, сегодня следует ожидать выхода данных чуть хуже медианы прогнозов, на уровне 0.3% в годовом исчислении. Этот фактор, в совокупности с расширением дифференциала доходностей 10-летних американских трежерис и немецких бондов, будет оказывать давление на единую европейскую валюту и можно ожидать преобладание медвежьих настроений в течение дня. На этом негативном фоне следует использовать краткосрочный рост котировок в область 1.2615/1.2640 для наращивания коротких позиций с таргетом 1.2560. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.2605 - 1.2570 и уровни сопротивления: 1.2698 -1.2755.

GBP/USD:

В условиях отсутствия публикации интересных макроэкономических релизов из Великобритании и США трейдеры обратят свои взоры на динамику котировок кросс-курса EUR/GBP, а так же на облигационный рынок. Стоит отметить, что оба фактора показывают разнонаправленную тенденцию. С одной стороны, кросс-курс евро/фунт после публикации слабого релиза по инфляции в еврозоне может продемонстрировать снижение котировок, что окажет незначительную поддержку британской валюте в паре с американским долларом. С другой стороны, дифференциал доходностей государственных облигаций США и Великобритании вновь расширяется, что является медвежьим фактором для фунта стерлинга. Следует так же выделить и спрэд доходностей краткосрочных и долгосрочных облигаций Великобритании, которые в последние недели так же показывает расширение, что сигнализирует нам о замедление темпов экономического роста на Туманном Альбионе. В этой связи следует использовать краткосрочный рост котировок в область 1.6010/1.6040 для открытия “шортов” с таргетом 1.5950. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар: уровни поддержки: 1.5993–1.5951 и уровни сопротивления: 1.6051 – 1.6120.

USD/JPY:

Страна восходящего солнца опубликует сегодня целый блок важной макроэкономической статистики, где особняком стоят данные по инфляции за сентябрь. С одной стороны, в последний месяц мы наблюдали увеличение потребительской активности, что благоприятно для роста показателя CPI. С другой стороны, снижение цен на энергоносители выступают сдерживающим фактором для инфляционного давления. В этой связи можно ожидать выхода данных на уровне медианы прогнозов и всё внимание трейдеров будет сфокусировано на итогах пресс-конференции Банка Японии. Последние позитивные релизы по расходам потребителей, а так же промышленному производству указывают на то, что монетарные власти не будет делать негативных заявлений в отношении перспектив японской экономики. С учетом сильных данных по ВВП США за 3 квартал, можно ожидать продолжение восходящей динамики на американском фондовом рынке, что приободрит быков на открытие длинных позиций. В этой связи следует использовать снижение котировок пары доллар/йена в область уровня поддержки 109.16 для наращивания “лонгов” с таргетом 109.70. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 109.16 – 108.60 и уровни сопротивления: 109.45 – 110.08.

Приглашаю обсудить данные вопросы на вебинаре, который состоится сегодня в 10:30 мск.