Прогноз-сценарий на 13.08.2013
Доллар США подрос в течение первого дня недели и данные из Японии дали мало признаков того, что, йена может быть, безопасной валютой убежищем.
1. ФРС сигнализирует о сужении программы смягчения в этом году. Возможно, в следующем месяце, но это обязательно произойдет, если данные не будут ослабевать.
2. Акции не смогли достичь новых максимумов и последние максимумы были достигнуты на фоне падения объемов.
3. Бонды не смогли вырасти в США и уязвимыми к QE
Вероятно, что эти факторы хороши для доллара США. Доллара США вчера в целом выглядел сильнее, увеличившись на 0.26% по отношению к евро, до 1.3295, 0.27% по отношению к фунту, до 1.5460 и 0.5% против австралийского доллара до 0.9130. Против иены он окреп на 0.8% до 97.10. Йена ослабла против доллара США после выхода слабее, чем прогноз ВВП, 2.6% в годовом исчислении и по-прежнему отрицательный дефлятор, со слабым промышленным производством и производственных мощностей. Вероятно, что некоторый фактор страха на рынках из-за более слабого роста в некоторых странах поддерживает доллар США.
По отношению к корзине основных валют, доллар вырос на 0.2 процента, продолжив рост третий день на ожидании данных из США, что Федеральный резерв начнет сворачивание денежной программы по стимулированию скорее раньше, чем позже.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
12:30 мск. Великобритания: Индекс розничных цен за июль (предыдущее значение -0.1 % м/м)
13:00 мск. Еврозона: Индекс настроений ZEW Германии в августе (предыдущее значение 36.3, прогноз 40)
13:00 мск. Еврозона: Индекс текущих условий ZEW Германии в августе (предыдущее значение 10.6, прогноз 12)
13:00 мск. Еврозона: Промышленное производство за июнь (предыдущее значение -1.3 % г/г, прогноз 0.2 % г/г)
16:30 мск. США: Розничные продажи за июль (предыдущее значение 0.4 % м/м, прогноз 0.3 % м/м)
Время повторного роста USD?
Склонность к риску снижается благодаря "неблагоприятным" новостным потокам: Abenomics борется. Продажи пары USD/JPY были самыми сильными за месяц. А, закрытие шортов хедж-фондами может подбросить пару вверх.
В США продолжается восстановление, в то время как в зоне евро неопределенность все еще сохраняется.
Евро/доллар
Нынешний узкий диапазон курса евро/доллар, по прогнозам, подошло к концу.
Что касается курса евро/ доллара, то картина представляется в равной степени отрицательной:
Грубо говоря, EUR/USD торговался в диапазоне шести фигур в последние 12 месяцев. Вероятно, что этот узкий торговый диапазон почти подошел к концу, произойдет прорыв ниже важного уровня дна на 1.27 и интенсивное движение вниз к 1.20 марки.
Есть несколько важных причины, почему евро в течение последних 12 месяцев удерживал свою стоимость по отношению к доллару США:
• В зоне евро, индексы PMI превосходят показатели США. Они выросли с 45 до 50 и выше.
• Сальдо торгового баланса в зоне евро было выше 1% ВВП в прошлом году, в то время, как в США было ниже -2.6%.
• Балансы центральных банков показали наибольшее расхождение с 2007 года. Баланс ФРС продолжает уверенно расти (отрицательно для доллара США), в то время как ЕЦБ значительно упал в связи с погашением LTROs (положительно для евро).
В свою очередь доллар отвечал:
• Ближайшие перспективы сворачивания ФРС количественного смягчения, и в результате основной спрос на доллар США.
ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:
поддержки:
S3 - 1.3202
S2 - 1.3239
S1 - 1.3269
сопротивления
R1 - 1.3335
R2 - 1.3373
R3 - 1.3402
Пара пошла на снижение после того, как была отброшена на прошлой неделе от уровня 1.34. Предыдущие максимумы июня тоже были около уровня 1.34, и неспособность на прошлой неделе пары подняться выше этого уровня может стать началом формации двойной вершины.
EUR/USD остается по-прежнему в краткосрочном медвежьем канале, что можно увидеть на часовом свечном графике. Пара отскочила от поддержки канала сегодня утром и сейчас приближается к сопротивлению. Два технических уровня сходятся около 1.3335. Прорыв выше верхушки канала предполагает рост для возможного повторного тестирования более значительного уровня - 1.34. Часовое схождение и расхождение скользящих средних (MACD) может сформировать бычий кроссовер чтобы не допустить прорыв выше. Пока верхушка канала удерживает рост пары, предполагается дальнейшее снижении по каналу.
Фунт/доллар
Британский цены на жилье растут самыми быстрыми темпами за последние семь лет. Это может вызвать опасения, что государственные кредитные стимулы создают новый пузырь собственности.
Королевский институт дипломированных оценщиков сообщил сегодня, что с учетом сезонных колебаний цены на жилье подскочили на +36 в июле с +21 в июне и +5 в мае. Это был лучший показатель с ноября 2006 года.
Галифакс на прошлой неделе сообщил, что годовая инфляция цен на жилье подскочила на 4.6 процента в течение трех месяцев по июль и, скорее всего, будет расти в ближайшие месяцы.
ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:
поддержки:
S3 - 1.5375
S2 - 1.5418
S1 - 1.5438
сопротивления
R1 - 1.5501
R2 - 1.5542
R3 - 1.5564
Для коротких позиций цель 1.5350
GBP/USD сделал новый минимум на 1.5446, но если линия сопротивления на 1.5500 будет нарушена, вероятно, мы увидим восходящий тренд, если же GBP/USD не сможет пробиться выше 1.5500, то мы увидим продолжение нисходящего тренда.
Доллар/йена
Японские акции выросли и иена снизилась после доклада премьер-министра Синдзо Абэ, который рассматривает корпоративное сокращение налогов как способ компенсировать влияние двухступенчатого увеличения налога с продаж.
Абэ пытается стимулировать рост и вытащить третью по величине экономику в мире из 15 летней дефляции путем фискальной и денежно-кредитной экспансионистской политики.
-----------------------
ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:
поддержки:
S3: 95.21
S2: 95.56
S1: 96.22
сопротивления
R1: 97.24
R2: 97.59
R3: 98.25
USD/JPY, вероятно, закрепится выше отметки в 97 и подрастет еще немного.
.png "Время повторного роста USD?")
.png "Время повторного роста USD?")
.png "Время повторного роста USD?")
en 
id 
ar 
ru 
vn 
es 
pt 
th 
kz 
tj 
uz 
az 
ms 