Прогноз-сценарий на 31.07.2013
Во вторник Доллар США торговался с небольшим повышением против большинства валют накануне встречи Федеральной резервной системы, которое завершится сегодня вечером. Инвесторы также ждут ряд ключевых экономических данных США на этой недели. Вероятно, что ФРС оставит свою политику без изменений. Инвесторы будут внимательно следить за любыми комментариями по программе стимулирования экономики Федеральной резервной системы. Сегодня также выйдут предварительные данные по ВВП США за 2-й квартал.
Австралийский доллар резко снизился после сообщений центрального банка Австралии, который, кажется, открыл дверь для вероятного срезания процентных ставок.
Начиная с апреля, австралийский доллар упал на 14% по отношению к доллару США из-за снижения темпов роста в Китае. Китай является крупнейшим торговым партнером Австралии.
Гленн Стивенс, глава Резервного банка Австралии заявил во вторник, выступая перед бизнес-лидерами в Сиднее, что слабость австралийского доллара в последнее время, "кажется разумной с точки зрения макроэкономической перспективы". Рынки восприняли это как сигнал, что правительство не заботится о снижении стоимости валюты и готово к новым мерам по стимулированию экономики.
После комментариев Стивенса, австралийский доллар упал против доллара США до двухнедельного минимума 0.9052 против 0.9207 в понедельник поздно вечером. К закрытию североамериканской написания пара торгуется на уровне 0.9064.
"Мы ожидаем дальнейшее понижательное давление на австралийский доллар", - сказал Тодд Элмер, валютный стратег Citigroup.
В конце североамериканской сессии во вторник, пара USD/JPY торговалась по 98.05 против 97,95 на закрытии в понедельник. USD/CHF – 0.9298 против 0.9310.
Евро/доллар сбегал вверх-вниз и в конце дня не сильно изменился, торгуясь по 1.3263 против 1.3264. EUR/JPY торговалась по 130.02 против 129.88.
GBP/USD снизился до 1.5241 против 1.5354.
Индекс доллара Wall Street Journal составлял около 74.122 против 73.907.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
10:00 мск. Еврозона: Розничные продажи Германии за июнь(предыдущее значение 0.8 % м/м)
13:00 Еврозона: Гармонизированный индекс потребительских цен в июле (предыдущее значение -1.6 % г/г, прогноз -1.6 % г/г)
16:15 мск. США: Прогноз ADP по занятости за июль (предыдущее значение 188 тыс., прогноз 180 тыс.)
16:30 мск. США: Валовой внутренний продукт за 2 кв. (предыдущее значение 1.8 %, прогноз 1 %)
17:45 мск. США: Чикагский индекс менеджеров по снабжению в июле (предыдущее значение 51.6, прогноз 54)
22:00 мск. США: Решение по учетной ставке ФРС (предыдущее значение 0.25%, прогноз 0.25%)
22:00 мск. США: Сопроводительное заявление Комитета по открытым рынкам ФРС
На $ 11900000000000 казначейских облигаций готовятся для продажи, что может стать турбонаддувом среды.
Сегодняшний день и, особенно американская сессия, будет битком набит событиями, которые потенциально готовы резко колебать цены. Участники рынка будут следить за выпуском данных по рынку труда, последним решением ФРС по процентным ставкам, ежеквартальным обновлением государственных облигаций Министерства финансов на аукционах и корректировки портфелей облигаций в конце месяца.
Все это может сделать волатильной сессию. Вы должны быть проворными, на этой сессии, чтобы свести к минимуму риск позиций на рынке.
Доходность 10-летних облигаций была на 4/32 ниже во вторник, отступив до 2.603%. Доходность отскочил от 23-месячного пика 2.756% установленного ранее в июле.
Доходность резко подскочила после падения до минимума в этом году 1.612% 1 мая. Более 1 процентного пункта роста рынок облигаций не испытывал в течение многих лет, что подчеркивает, как опасения по поводу роста процентных ставок напугали владельцев облигаций.
Во-первых, сегодня опубликует данные о рабочих мест ADP в 8:15 EDT, индикатор занятости в частном секторе. Экономисты ожидают 180 000 – 183 000 прибыли в июле после 188 000 в июне.
Участники рынка будут внимательно следить за данными, поскольку здоровье рынка труда является ключевым фактором, определяющим перспективы программы покупки ФРС.
Далее идет первая оценка правительства по ВВП за второй квартал в 8:30 EDT. Согласно консенсусу ожидается 0.9%-1% роста, по сравнению с 1.8% в первом квартале.
Многие экономисты ожидали мягкие данные с апреля по июнь, но ключевой вопрос: будут ли темпы роста в США набирать обороты во второй половине года? Ответ на этот вопрос важен в продвижении рыночных ожиданий по срокам, когда ФРС может сократить покупки облигаций, в настоящее время 85 миллиардов долларов ежемесячно.
Казначейство также выпустит свой ежеквартальный отчет рефинансирования в то же время, что и отчет ВВП.
Казначейство также может рассказать инвесторам о деталях возможной структуры и сроках плавающей ставки правительства, доходность которых будет установлена выше, если рыночные процентные ставки растут (можно привлечь инвесторов безопасным активом для хеджирования от роста процентных ставок).
Доклад ФРС будет ключевым во второй половине дня торговли.
Федеральный комитет по открытому рынку завершит свою двухдневную встречу, и политики выпустят заявление около 14:15 EDT (22:15 Мск). Не будет никаких брифингов для прессы председателя ФРС Бена Бернанке.
Многие экономисты ожидают, ФРС заявит, что она будет продолжать покупать казначейские облигации и ипотечные ценные бумаги.
Томас Рот, исполнительный директор в союзе торговой группы правительства США на Mitsubishi UFJ Securities в Нью-Йорке, говорит, что цены на облигации будут иметь сдержанную реакцию, если заявление ФРС будет похоже на предыдущее в июне.
Цены на облигации могут возрасти, если заявление отражает "недавнее изменение настроений председателя Бернанке и голубиного лагеря после быстрого роста доходности после июньской встречи", - добавил он.
Заявление ФРС совпадает с последней сессией июля, время, когда некоторым управляющим фондами необходимо скорректировать их портфели облигаций, к закрытию торгов фьючерсами на казначейские облигации в 15:00 EDT (23:00 мск.). Фактор, который может добавить волатильности.
"Все возможно, все эти факторы играют роль, так что имеет смысл быть ближе к монитору и стараться оперативно реагировать на то, что мы видим и слышим", - сказал Рот.
en 
id 
ar 
ru 
vn 
es 
pt 
th 
kz 
tj 
uz 
az 
ms 