Прогноз-сценарий на 22.06.2012 | 22 июня 2012

 Прогноз-сценарий на 22.06.2012

Доллар США пользовался спросом в качестве валюты-убежища 

Плохие отчеты устроили Dow - второй худший день в году

Мрачные отчеты о здоровье мировой экономики потрясли Уолл-стрит в четверг, заставляя все больше беспокоиться о зашедшем в тупик восстановлении и отправили фондовый рынок резко вниз - это его второй худший спад в этом году.

Плохие экономические отчеты добавили нервозности. 

Производство в Китае упало. Безработица подскочила до самого высокого уровня за девять месяцев. Продажи недвижимости упали. Резкое сокращение производства в Северо-Восточном Китае, худшее с августа прошлого года.

Экономика США замедляется. И рост Китая под вопросом.

Dow начал снижение после того, как филиал Федеральной резервной системы в Филадельфии сообщил о замедлении производства в результате резкого падения заказов компаний. 

Горнодобывающая промышленность и другие компании (акции) упали после снижения цен на сырьевые товары, такие как медь и нефть.

Министерство труда сообщило, что заявки на пособие по безработице подскочили до самого высокого уровня с сентября. Национальная ассоциация риелторов сообщила также, что продажи домов упали на 1.5 процента в мае.

Все это выяснялось на следующий день после того как Федеральная резервная система снизила свою оценку экономического роста в США и сказала, что продолжит программу покупки облигаций до конца года. Это разочаровало инвесторов, которые надеялись на более решительные шаги центрального банка, чтобы экономика вновь получила стимул.

Dow потерял 250.82 пункта и закрылся на 12 573.57, снижение на 2 процента.

Индекс Standard & Poor 500 потерял 30.18 пункта до 1 325.51, снижение на 2.2 процента. Nasdaq Composite упал на 71.36 пункта, 2.4 процента, до 2 859.09. Все три индекса упали к минимумам недели.

Замедление производства в Китае беспокоит, так как эта страна помогала глобальному экономическому росту на протяжении последних четырех лет. Китай является крупным импортером меди и других базовых материалов.

Производство стран, использующих европейскую валюту также показали сокращение.

Эти данные, наряду с замедлением Китая, оказали давление на цены на сырьевые товары. Медь и платина упали на 2 процента.

Цены на нефть упали в четверг до самого низкого уровня почти за девять месяцев - $ 78.20 за баррель. Бензин тоже снизился на $ 3.47 за галлон, 46 центов ниже своего пика в начале апреля. Эксперты говорят, что цена может опуститься до $ 3.30 к 4 июля.

Доходность по 10-летним облигациям снизилась до 1.61 процента, по сравнению с 1.63 процента в среду вечером.

Это помогло доллару США как убежище колебаться около максимумов недели против корзины основных валют, оставаясь сильным после понижения кредитных рейтингов крупнейших банков мира агентством Моди.

Индекс доллара торгуется на уровне 82.316, прибавив почти 1 процент в четверг. Он поднимался до 82.398, уровня, где в последний раз его видели 13 июня.

Против йены доллар поднялся до 80.23, достигая пятянедельного максимума около 80.34.

Движения начались после сообщения, что промышленный сектор Китая сократился восьмой месяц подряд, деловая активность в еврозоне сократилась пятый месяце подряд и обрабатывающая промышленность США выросла самыми медленными темпами за 11 месяцев. Все это ударило по аппетиту к риску.

В результате, евро упал до $ 1.2547, далеко от пика этой неделе - $ 1.2748 установиленного в понедельник. 

Товарные валюты сильно пострадали, австралийский доллар продемонстрировал самое значительное однодневное падение за шесть месяцев, достигнув $ 1.0045. Он упал более чем на 1.3 процента с максимума дня - $ 1.0205. 

Из хороших новостей:

В Европе, аудиторы подсчитали, что Испанским проблемным банкам нужно € 62 млрд. ($ 78760000000). Банк Испании заявил что это гораздо меньше, чем € 100 млрд, которые 17 стран валютного союза евро согласны обеспечить для банковского сектора Испании.

В четверг  успешно были проданы облигации Испании,  удалось собрать 2.2 млрд евро на долговом рынке, хотя и по высокой цене.

События, на которые стоит обратить внимание сегодня:

12:00 мск. Еврозона: Индекс настроений Ifo Германии в июне(Предыдущее значение - 106.9, Прогноз - 105.9)

20:25 мск. Еврозона: Встреча Экофин

Инспекторы Международного валютного фонда, Европейского центрального банка и Европейской комиссии вернутся в Афины в понедельник, чтобы рассмотреть ход реформы и подготовить почву для обновления условий греческого кризиса.

Греции предоставили 130 млрд евро спасения из зоны евро и МВФ в феврале, но два раунда всеобщих выборов завели в тупик реализацию реформ, которые лежат в основе программы экстренного кредитования.

"Мы ожидаем, что новое правительство предложит тройке в следующий понедельник, потому что они находятся в чрезвычайной ситуации, и все процедуры должны быть ускорены", - заявил на пресс-конференции президент Еврогруппы  министров финансов еврозоны Жан-Клод Юнкер.

"Они будут поценивать ситуацию. Тройка посетит Афины с целью достижения соглашения о том, какие условия должны быть отражены в обновленном меморандуме о взаимопонимании", - сказал он.

"Это включает в себя соглашение о мерах, которые должны быть реализованы до следующей выплаты", - сказал он.

Юнкер добавил, что Европейский фонд финансовой стабильности (EFSF), временный фонд спасения еврозоны, выделит Греции к концу июня около 1 млрд. евро - транш согласованный министрами финансов в мае.

Снова гэп по евро с пятницы на понедельник?...

Сегодня инвесторы будут осторожны, так как в конце торгового дня в четверг Moody's  сократил кредитные рейтинги 15 мировых банков, включая JPMorgan и Morgan Stanley.

Рынки уже готовятся к понижениям, которые Моди намечало в начале года.

Рейтинги Morgan Stanley был сокращен на две ступени до Baa1, а не на три ступени понижения, как Moody's угрожали в феврале.

Основное внимание в настоящее время перемещается на заседание министров финансов ЕС и мини-саммит лидеров ЕС - Германии, Франции, Италии и Испании сегодня. Эта встреча должна заложить основы для саммита лидеров ЕС на следующей неделе.

Будут обсуждаться вопросы по евро счетам, фонду отдела погашения и общего банковского надзора.

Любые положительные шумы от встречи дадут возможность евро подняться против доллара, поскольку рынок уязвим при резком закрытии коротких позиций евро и длинных в долларах США.

Евро/доллар

Слабые данные из США, Китая, Еврозоны наградили поклонников неприятия риска

Евро вчера провел худший день с середины декабря

Слабые данные по всему миру нервировали инвесторов, которые накануне уже были разочарованы решением Федеральной резервной системы в

принятии скромного шага, чтобы поддержать экономику.

Инвесторы сбрасывали рискованные инвестиции и припарковывали деньги в относительно безопасный доллар США.

    Евро опускался до $ 1.2529, далеко от максимума среды - $ 1.2743. Это был его худший день с середины декабря.

    Добавили к слабости евро данные, свидетельствующие о том, что в Германии частный сектор сократился в июне второй месяц подряд,

а производственная деятельность - до трех-летнего минимума.

    Это оживило спекуляции, что Европейский центральный банк снизит процентные ставки в ближайшее время, предлагая инвесторам продать

евро.

 Мы возвращаемся к ситуации, когда слабые данные дают повод к анти-риску, что как правило в пользу доллара.

 Тем не менее, курс доллара явно завышен, учитывая, что много игроков могут перепозиционироваться, если ФРС США намекнет на увеличение стимулов, так как Центральный банк понизил прогноз экономического роста в США.

Дальнейшее ослабление со стороны ФРС может ослабить доллар США в ближайшие недели. 

    Опрос Reuters показал, что Уолл-Стрит все еще видит 50-процентный шанс еще одного раунда количественного смягчения. 

ФРС, вероятно, экономит боеприпасы, учитывая риск кризиса еврозоны, который может ухудшиться, так как затраты по займам в периферийных странах остаются высокими.

Технически, EUR/USD приблизился к тестированию значительной поддержки на 1.2520. Прорыв 1.2520 будет сигнализировать о том, что верхняя отметка - 1.2748 сформировалась, снижение откроет путь для тестирования - 1.2290, минимум этого месяца, установленный 1 июня.

Фунт/доллар

Стерлинг снизился на 0.8 процента до $ 1.5577. 

Политик Банка Англии Мартин Уил сказал, что стерлинг, возможно, придется ослабить, чтобы закрыть дефицит торгового баланса страны.

Технически, GBP/USD, учитывая, что валюты, как правило, делают максимумы и минимумы в начале и в конце месяца, можно предположить - к минимуму не пойдет - далеко. Максимум понедельника - не очень далеко. Если поддержка на 1.5570 устоит, то можно ожидать возврат к 1.5645, 1.5700/50. 

С другой стороны, индикаторы и осцилляторы намекают на то, что нижняя граница восходящего канала на 4-х часовке может быть пробита.

Доллар/йена 

Доллар достиг пяти-недельного максимума против йены

Против йены доллар поднялся выше, чем 80.33, самого высокого уровня с середины мая. Вчерашний подъем составил 1 процент. 

Длинные позиции по USD/JPY выросли на 17 процентов за неделю, предотвратив медвежий уклон торговли.     

Технически, USD/JPY сменила долгосрочный тренд. Вместе с тем, ожидается краткосрочная коррекция к 79.80, откуда есть потенциал для дальнейшего роста к ключевому сопротивлению на уровне ¥ 80.50.