Политика Центробанков негативна для золота | 27 сентября 2019

Прогноз на неделю 23-27 сентября:

XAUUSD:

Соединённые Штаты временно исключили 437 китайских товаров из списка товаров, облагающихся пошлинами, сообщает Торговое представительство США. Новый раунд торговых переговоров между Вашингтоном и Пекином намечен на начало октября. Вдобавок к этому, ФРС США второй раз текущем году снизила процентные ставки, что в совокупности с запуском программы выкупа облигаций со стороны ЕЦБ, указывает на нисходящий тренд по драгоценному металлу в краткосрочной перспективе. В долгосрочной перспективе золото подорожает, поскольку мягкая монетарная политика Центробанков стран G-20 в конечном итоге вызовет инфляцию, что заставит инвесторов покупать желтый металл для защиты от инфляционных рисков. Но это будет в лучшем случае через полгода, а сейчас золото не представляет высокого интереса.

Торговая рекомендация: Sell 1515/1520 и take profit 1478.

#WTI:

Открываем позиции Buy по двум причинам. Во-первых, по данным нефтесервисной компании Baker Hughes количество буровых платформ в США упало до минимума с мая 2017 года. Этот фактор сигнализирует о том, что пик добычи углеводородов в Соединенных Штатах пройден, что позитивно для нефтяных цен. Почему американские нефтяники не увеличивают производственные мощности? Всё дело в точке безубыточности производства. Для кого-то это 45$ (для нескольких компаний), для кого-то это 60$ (для большинства компаний). Нефть сейчас торгуется ниже уровня 60$/баррель, что не позволяет наращивать производство. Во-вторых, геополитическая напряженность на Ближнем Востоке также будет способствовать росту нефтяных котировок. Саудиты обвиняют Иран в атаках на нефтяные объекты, США вводят санкции в отношении Ирана, Иран заявляет о готовности дать серьезный отпор. Ситуация накаляется с каждым днем.

Торговая рекомендация: Buy 58.15/56.77 и take profit 60.02

#SP500:

Американский фондовый индекс последние пять торговых дней консолидируется в области психологического уровня 3000 п. Что означает эта консолидация? В учебниках пишут, что шансы 50/50. Ключевые факторы указывают на то, что восходящий тренд продолжится. ФРС США постепенно снижает процентные ставки и на 20 миллиардов долларов в месяц покупает казначейские облигации. В прошлом такой подход всегда оказывал рынку акций поддержку. Поскольку история повторяется, то в этот раз мы также можем увидеть хороший восходящий тренд. До свежего исторического максимума “рукой подать” - индекс должен вырасти всего лишь на 1%, чтобы новостные агентства рапортовали о новом рекорде американского фондового рынка. Такие заголовки в новостях мы можем увидеть уже на этой неделе.

Торговая рекомендация: Buy 2990/2979 и take profit 3029.

ТОРГУЙТЕ МЕТАЛЛАМИ БЕЗ СВОПОВ!