Brent: вторая волна коррекции | 24 июня 2016

Прогноз на неделю 20 - 24 июня:

XAU/USD:

Последние три торговых недели золото завершило в “зеленой зоне” на фоне бегства капитала из рисковых активов. Brexit возможно случится уже в этот четверг и тогда мы можем увидеть отметку 1400$/унцию. В противном случае, нас ожидает сильное снижение котировок драгоценного металла. Как торговать в этом случае? Поскольку неопределенность очень высокая, то разумно подождать итоги референдума в Великобритании и после этого открывать торговые позиции. Необходимо отметить, что при любом исходе реакция рынка будет очень сильная и продолжительная и каждый трейдер может заработать на этом событии. Однако, если Великобритания останется в составе Е.С, то продажи золота будут более сильными, поскольку драгоценный металл существенно вырос в последнее время и находится на высоких уровнях.

Торговая рекомендация:

Buy, при выходе Великобритании из Е.С. 23 июня с take-profit 30$.

Sell, если Великобритания останется в Е.С. 23 июня с take-profit 50$.

Brent:

Итак, первая волна нисходящей коррекции от максимального семимесячного уровня прошла. На мой взгляд, в течение недели следует ожидать вторую волну коррекции. Основным драйвером для снижения котировок будут ожидания роста добычи в Соединенных Штатах. Пятничный релиз от нефтесервисной компаний Baker Hughes вновь разочаровал инвесторов: Число буровых установок в США выросло на 9 единиц, что сигнализирует о росте объема добычи. Стоит отметить, что эта тенденция носит не случайный, разовый характер – рост числа буровых установок наблюдается уже три недели подряд, за это время количество буровых увеличилось на 21 единицу. Нельзя обойти стороной и снижение индекса Baltic Dry (это балтийский фрахтовый индекс, который отражает спрос на морские грузоперевозки через стоимость логистики), что указывает на отсутствие сильного спроса на сырье. Этот индекс один из самых объективных индикаторов экономической активности. Таким обзором, деловая активность в мире по-прежнему невысокая и в этой связи, увеличение объема добычи будет негативно сказываться на котировках черного золота. На этом фоне, в течение недели следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 50.00/51.00 и фиксировать прибыль отметке 47.50.

S&P500:

Грядущую неделю можно разделить на два отрезка. Первый – это время до оглашения итогов референдума в Великобритании, второй – это время после референдума. На первом отрезке времени, на мой взгляд, следует ожидать умеренного снижения котировок. На заседании ФРС США Д. Йеллен, в ходе пресс-конференции, заявила о том, что риск выхода Великобритании из Е.С. являлся одним из ключевых факторов, определивших решение не повышать учетную ставку. Однако, глава FED добавила, что комитет может с легкостью отреагировать на неожиданное ускорение инфляции и повысить ставки! Показатель core CPI уже шесть месяцев подряд находится выше уровня 2% и тренд формируется достаточно устойчивый. Инвесторы уходят в “безопасные активы”, что является негативным фактором для рынка акций. Индекс страха S&P 500 VIX за минувшую неделю вырос на 13,9%, а за последний месяц рост составил 18,8%. Инвесторы очень сильно напуганы возможным Brexit и избавляются от рисковых активов. На втором отрезке времени ход торгов определиться итогами референдума: если Великобритания выходит из состава Е.С., то нос ожидает новая волна распродаж, в противном случае мы увидим сильное движение вверх. На этом фоне, в течение недели следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 2078/2089 и фиксировать прибыль отметке 2055.