Покупаем USD/JPY | 07 декабря 2016

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

12.30 мск. Великобритания: Изменение объема промышленного производства за октябрь (предыдущее значение -0.4% м/м; прогноз 0.2% м/м).

18.30 мск. США: Данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики за декабрь (предыдущее значение -884К; прогноз -1500К).

EUR/USD:

В первой половине дня пара может продемонстрировать умеренный рост котировок на фоне роста доходности 10-летних государственных облигаций Германии по отношению к своим аналогам из США и Великобритании. Однако этот рост, на мой взгляд, необходимо использовать для наращивания позиций Sell по двум причинам. Во-первых, на рынке черного золота начинается коррекция, что положительно отразится на стоимости американского доллара ввиду сильной обратной корреляции двух инструментов. Во вторник саудовцы заявили о том, что в январе снизят цены для своих клиентов из Азии и США. Снижение составит от 0,6$ до 1,5$. Безусловно, такой демпинг не несет в себе структурных рисков, но на рынке вновь муссируют слухи о том, что ОПЕК не будет исполнять свои обещания по сокращению добычи нефти. На этих слухах мы можем скорректироваться еще на пару процентов вниз. Во-вторых, рост “аппетита к риску” на финансовых рынках по-прежнему сохраняется, что в свою очередь также будет оказывать давление на евро, как валюту фондирования. Я открываю позиции Sell 1,0725/1,0750 и ставлю take profit 1,0662.

GBP/USD:

В европейскую торговую сессию можно ожидать роста котировок на фоне публикации позитивного релиза по промышленному производству в Великобритании за октябрь. Индекс PMI от Markit демонстрирует позитивный тренд. Объем производственных мощностей в четвертом квартале увеличился, что также подтверждает эту тенденцию. Такая динамика в первую очередь объясняется сильной девальвацией британской валюты, что увеличивает конкурентоспособность британской продукции на внешних рынках. Во второй половине дня, как было отмечено ранее, можно ожидать продолжения коррекции на рынке нефти, что в свою очередь будет оказывать давление на британскую валюту. Я ожидаю флэта 1,2630 -1,2730.

USD/JPY:

Открываем позиции Buy по двум причинам. Во-первых, на долговом рынке дифференциал доходности 10-летних государственных облигаций США и Японии демонстрирует рост, что позитивно для американской валюты. Во-вторых, во вторник ведущие мировые фондовые площадки и высокодоходные кросс-курсы завершили торги в “зеленой зоне”, что указывает на устойчивый спрос на рисковые активы. На американском фондовом рынке накануне в лидерах роста был индекс компаний малой капитализации Russell 2000, что является сильным сигналом для “быков”. Индекс “страха” VIX вновь завершил торги снижением, что также подтверждает нашу гипотезу. Такая динамика негативна для йены, как валюты фондирования №1 в операциях carry trade. Я открываю позиции Buy 113,90/113,60 и ставлю take profit 114,45.

Приглашаю обсудить данные вопросы сегодня на вебинаре в 10:30 мск.