Кто купит доллар, тот получит хорошие дивиденды | 16 ноября 2016

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

12.30 мск. Великобритания: Уровень безработицы за сентябрь (предыдущее значение 4.9%; прогноз 4.9%).

12.30 мск. Великобритания: Изменение уровня среднего заработка за сентябрь (предыдущее значение 2.3% 3м/г; прогноз 2.3% 3м/г).

16.30 мск. США: Индекс цен производителей за октябрь (предыдущее значение 0.3% м/м; прогноз 0.3% м/м).

18.30 мск. США: Данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики (предыдущее значение 2,432M; прогноз 1,480M).

EUR/USD:

Индекс долларовой корзины продемонстрировал незначительную коррекцию после достижения отметки 100,00 и вновь продолжил рост. В этой связи, можно сделать вывод о том, что теперь нас ожидает тестирование максимума 2015 года (100,60). Это уровень является также максимумом за последние 13,5 лет и можно ожидать, что с первой попытки данный рубеж взят не будет. В противном случае нас ожидает сильное укрепление американской валюты к своим конкурентам. Новостной фон сейчас также благоволит медведям: ВВП Германии за третий квартал не дотянул до прогнозов, при этом розничные продажи в США превзошли ожидания участников рынка. На этом фоне, дифференциал доходности 10-летних государственных облигаций США и Германии расширился до максимального уровня с 11 марта 2015 года, что увеличивает привлекательность инвестиций в американские активы. Я открываю позиции Sell 1,0755/1,0795 и ставлю take profit 1,0688.

GBP/USD:

На мой взгляд, необходимо открывать позиции Sell по двум причинам. Во-первых, на кредитных рынках доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании снижается к своим аналогам из США и Германии, что традиционно плохо сказывается на стоимости британской валюты. Во вторник пара продемонстрировала умеренную коррекцию и не смогла закрепиться выше уровня 1,25, несмотря на значительный рост котировок нефти. Нельзя обойти стороной и слабые данные по инфляции в Великобритании за октябрь, что не позволяет сегодня рассчитывать на позитивный релиз по рынку труда. Соединенные Штаты, напротив вчера порадовали трейдеров позитивной статистикой и сегодня мы можем вновь увидеть хороший отчет по индексу цен производителей. на фоне роста сырьевых активов, что способствует увеличению себестоимости продукции. Во-вторых, индекс долларовой корзины сейчас уверенно находится выше уровня 100,00 и с учетом негативных данных по запасам сырой нефти о API, сегодня мы можем увидеть снижение котировок черного золота, что в свою очередь усилить давление на фунт стрелингов. Я открываю позиции Sell 1,2475/1,2525 и ставлю take profit 1,2370.

USD/JPY:

С открытия недели пара укрепилась более, чем на 400 п. и многие трейдеры ждут разворота и активно продают доллар, но в конечном итоге оказываются в числе проигравших. Я уже не раз отмечал тот факт, что в данной валютной паре наблюдается сильный восходящий тренд и “шортить” доллар не следует. Уже завтра будет опубликован ключевой релиз этой недели - данные по инфляции в США за октябрь. Сильные данные заставят инвесторов окончательно поверить в то, что ФРС повысит ключевую ставку на заседании 14 декабря. Уже сейчас фьючерс на ставку FED указывает на 91% вероятность повышения. В этой связи, возникает вполне логичный вопрос: можем ли мы увидеть позитивный отчет? На мой взгляд, да и для этого есть две причины? Во-первых, накануне Штаты отрапортовали о сильных данных по розничным продажам, как за сентябрь, так и за октябрь, что традиционно оказывает повышательное давление на инфляцию. Во-вторых, импортные цены в октябре выросли до 3-х месячного максимума, что также является опережающим сигналом роста потребительских цен. Таким образом, инвесторы на этой неделе будут наращивать “лонги” и котировки будут двигаться вверх. До психологического уровня 110,00 паре нужно вырасти меньше, чем на 1% и, на мой взгляд, эту отметку мы увидим на этой неделе. Возможно, это рубеж будет взят уже сегодня, поскольку на фондовых рынках наблюдается рост “аппетита к риску”, что традиционно позитивно сказывается на паре USD/JPY. Я открываю позиции Buy 108,70/108,30 и ставлю take profit 109,30.

Приглашаю обсудить данные вопросы на вебинаре, который состоится сегодня в 10:30 мск.