GBP/USD самое слабое звено | 27 июля 2015

В последний день минувшей торговой недели американская валюта смогла укрепить свои позиции против основных конкурентов – индекс долларовой корзины USDX завершил торги на отметке 97.34. Пара EUR/USD по итогам дня похудела на символические 0.05% на фоне негативной макроэкономической статистики по индексам PMI производственной и не производственной сферы Франции и Германии. Пара GBP/USD в течение дня торговалась во флэте 1.5466 -1.5525 на фоне снижения доходности государственных облигаций Великобритании по отношению к своим аналогам из США и Германии, а также слабых данных по продажам новостроек в Штатах. Пара USD/JPY в течение дня торговалась во флэте 123.59 -124.09 на фоне отсутствия спроса на “рисковые активы”, а также негативной макроэкономической статистики из США.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

11.00 мск. Германия: Индикатор условий деловой среды от IFO за июль (предыдущее значение 107.4; прогноз 107.6).

15.30 мск. США: Изменение объема заказов на товары долгосрочного пользования за июнь (предыдущее значение -1.8% м/м; прогноз 3.2% м/м).

EUR/USD:

В первой половине дня следует обратить внимание на публикацию данных от института IFO по настроениям в деловых кругах Германии. Негативная динамика индексов PMI производственной, непроизводственной сферы, а также индекса ZEW не позволяют рассчитывать на выход позитивных данных. Даже если итоговый показатель сегодня выйдет чуть лучше консенсус-прогноза – это всё равно не сможет изменить нисходящий тренд по индексу IFO за последние три месяца. Стоит также отметить, что опубликованная на минувшей неделе макроэкономическая статистика из еврозоны и США демонстрирует явную дивергенцию: слабые релизы из еврозоны по потребительской уверенности и композитному индексу PMI, на фоне позитивных данных из Соединенных Штатов по продажам недвижимости и сокращению числа заявлений на пособие по безработице. Таким образом, мы получаем устойчивый спрос на американскую валюту в краткосрочной перспективе. На долговом рынке наблюдается преобладание медвежьих настроений по единой европейской валюте: дифференциал доходностей государственных облигаций США и Германии расширяется, что усиливает привлекательность американских активов и будет поддерживать спрос на доллар. На этом фоне в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.0995/1.1020 и фиксировать прибыль на отметке 1.0920. На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.0958 - 1.0915 и уровни сопротивления: 1.1017 -1.1051.

GBP/USD:

В течение дня в приоритете будет нисходящий тренд. Во-первых, на товарном рынке продолжаются активные распродажи, что является позитивным фактором для американской валюты, поскольку стоимость сырьевых активов деноминирована в долларах. Стоит также отметить, что британская валюта традиционно негативно реагирует на медвежий тренд по нефти. Сорт Brent минувшую неделю завершил на отметке 55$/баррель и следующая остановка возможна вблизи 53 фигуры. Во-вторых, доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании снижается по отношению к своим аналогам из США и Германии, что делает британские активы менее привлекательными для институциональных инвесторов. В этой связи, мы увидим низкий спрос на британскую валюту. Во второй половине дня Соединенные Штаты опубликуют релиз по заказам на товары долгосрочного пользования, который может порадовать участников рынка позитивными данными на фоне сокращения безработицы и увеличения среднего заработка. На этом фоне в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.5535/1.5570 и фиксировать прибыль на отметке 1.5470. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар: уровни поддержки: 1.5497 - 1.5427 и уровни сопротивления: 1.5551 – 1.5592.

USD/JPY:

В первой половине дня следует ожидать преобладание “медвежьих настроений”. Отсутствие спроса на “рисковые активы” будет способствовать закрытию сделок carry trade, что вызовет спрос на японскую йену. Негативную динамику подтверждает и долговой рынок: спрэд доходности 10-летних государственных облигаций США и Японии сокращается, что явно на руку “медведям”. Однако затем мы увидим спрос на американский доллар по двум причинам. Во-первых, как было отмечено ранее, Соединенные Штаты могут порадовать трейдеров позитивной макроэкономической статистикой. Во-вторых, нисходящий тренд на товарном рынке является “бычьим” фактором для американского доллара. На этом фоне в течение дня следует ожидать флэта 123.25 -124.15. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 123.74 – 122.90 и уровни сопротивления: 124.12 – 124.45.

Приглашаю обсудить данные вопросы на вебинаре, который состоится сегодня в 10:30 мск