Нефть поможет доллару | 23 июля 2015

В среду индекс долларовой корзины USDX потяжелел на 0.28%. Пара EUR/USD по итогам дня похудела на 0.21% на фоне “медвежьей” тенденции на рынке нефти. Пара GBP/USD накануне напротив, потяжелела на 0.29% на фоне умеренно позитивного протокола последнего заседания Банка Англии, где были повышены оценки роста ВВП на 2 и 3 квартал текущего года. Пара USD/JPY по итогам дня прибавила в весе 0.12% на фоне позитивного релиза по продажам жилья на вторичном рынке в США за июнь.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

02.50 мск. Япония: Общее сальдо внешней торговли товарами за июнь (предыдущее значение -¥216.0B; прогноз ¥45.8B).

11.30 мск. Великобритания: Изменение объёма розничной торговли с учетом затрат на топливо за июнь (предыдущее значение 0.2% м/м; прогноз 0.4% м/м).

15.30 мск. США: Число первичных обращений за пособием по безработице за июль (предыдущее значение 281К; прогноз 285К).

EUR/USD:

В первой половине дня на фоне отсутствия важной макроэкономической статистики следует обратить внимание на динамику товарного и долгового рынка. Релиз от Министерства энергетики США указал на рост запасов сырой нефти, что будет оказывать давление на котировки “черного золота”. На этом фоне можно ожидать снижения котировок по марке Brent в область 55.45, что позитивно отразится на американской валюте, поскольку стоимость нефти деноминирована в долларах. На долговом рынке сейчас также наблюдаются “бычьи” настроения в отношении американского доллара. Сокращение дифференциала доходностей краткосрочных и долгосрочных американских казначейских облигаций указывает на рост ожиданий ужесточения монетарной политики ФРС США. Этот фактор также окажет поддержку “гринбеку”. Во второй половине дня следует обратить внимание на публикацию отчета по заявлениям на пособие по безработице в США. Этот индикатор необходимо торговать по факту выхода данных и если мы увидим позитивный релиз – спрос на доллар только усилиться, в противном случае нас ожидает некоторый откат. На этом фоне в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.0935/1.0975 и фиксировать прибыль на отметке 1.0865. На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.0845 - 1.0818 и уровни сопротивления: 1.0915 -1.0958.

GBP/USD:

Опубликованный накануне протокол последнего заседания МРС подтвердил смешанный фундаментальный фон. С одной стороны, рост заработных плат является позитивным фактором для среднесрочных инфляционных ожиданий. С другой стороны, было отмечено, что укрепление фунта может негативно отразиться на британской экономике. Сегодня, в первой половине дня национальный офис статистики Великобритании опубликует отчет по розничным продажам за июнь. Позитивная динамика роста заработных плат будет способствовать увеличению спроса в ритейл секторе. Индикатор потребительской уверенности Gfk также подтверждает эту тенденцию – в первый месяц лет показатель вырос на 6 п. Однако слабые данные по занятости и инфляции не позволяют рассчитывать на выход данных лучше консесус-прогноза. Уровень безработицы в мае вырос на 0.1%, а инфляция напротив, сократилась на эту же величину, при этом, при высоком уровне розничных продаж должна быть противоположная динамика. Нельзя обойти стороной и динамику рынка “черного золота”. Накануне в Соединенных Штатах Министерство энергетики отрапортовало о росте запасов сырой нефти, что будет способствовать снижению котировок и негативно отразится на британской валюте, поскольку Великобритания является экспортером углеводородов в Европейский Союз. Необходимо также отметить, что у нас наблюдается негативная динамика по всему товарному рынку, что будет оказывать поддержку американской валюте. На этом фоне в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.5615/1.5655 и фиксировать прибыль на отметке 1.5540. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар: уровни поддержки: 1.5592 - 1.5551 и уровни сопротивления: 1.5625 – 1.5673.

USD/JPY:

Рано утром Страна восходящего солнца опубликует отчет по торговому балансу за июнь. Банк Японии на своем последнем заседании по кредитно-денежной политике указал на слабый экономический рост во втором квартале в целом и на спад экспорта в частности. Эту же динамику подтверждает сокращение золотовалютных резервов ЦБ Японии, которое традиционно наблюдается в периоды сильного увеличения отрицательного сальдо торгового баланса. В этой связи сегодня можно ожидать выхода данных хуже медианы прогнозов, что будет оказывать давление на японскую валюту. Нельзя обойти стороной и опубликованный накануне релиз по продажам жилья на вторичном рынке в США. В июне продажи выросли на 3.2% по сравнению с предыдущим месяцем и это несмотря на рост ставок по ипотечным кредитам. Американские потребители чувствуют себя достаточно уверенно, раз готовы покупать жильё несмотря на удорожание кредитов. Таким образом, существенный прирост продаж жилья за последние два месяца позволяет рассчитывать на устойчивый экономический рост в Соединенных Штатах, что будет только усиливать ожиданий инвесторов на тему грядущего повышения ставок по федеральным фондам. На этом фоне в течение дня следует открывать позиции Buy на снижении котировок в область 123.85/123.50 и фиксировать прибыль на отметке 124.45. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 123.74 – 122.90 и уровни сопротивления: 124.12 – 124.45.

Приглашаю обсудить данные вопросы на вебинаре, который состоится сегодня в 10:30 мск.