Нефть пришла на помощь доллару | 07 июля 2015

В понедельник пара EUR/USD начала торги с гэпа в область 1.0978 на фоне негативного итогам народного референдума в Греции по антикризисному плану. Однако затем после публикации умеренно негативного отчета от ISM по сфере услуг в США быки смогли компенсировать часть утраченных позиций. В итоге, торги в паре евро/доллар завершились снижением котировок на 0.59%. Пара GBP/USD, напротив, по итогам дня потяжелела на 0.22% на фоне негативной статистики из США. Пара USD/JPY завершила торги в “красной зоне” – снижение котировок составило 0.37%. Трейдеры уходили из рисковых активов в “безопасную йену”.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

09.00 мск. Германия: Изменение объема промышленного производства за май (предыдущее значение 0.9% м/м; прогноз 0.1% м/м).

11.30 мск. Великобритания: Изменение объема промышленного производства за май (предыдущее значение 0.4% м/м; прогноз -0.3% м/м).

15.30 мск. США: Сальдо баланса внешней торговли за май (предыдущее значение -40.88B; прогноз -42.8B).

EUR/USD:

С открытием европейских торгов Германия опубликует релиз по промышленному производству за май. Рост производственных заказов по итогам марта и апреля указывает на увеличение производственных мощностей, однако динамика индекса PMI производственного сектора демонстрирует минимальный рост и в этой связи можно ожидать выхода данных в пределах медианы прогнозов, что не окажет сильного влияния на котировки. С учетом негативной динамики товарного рынка можно ожидать плавного укрепления американской валюты в первой половине дня. Во второй половине дня следует обратить внимание на публикацию данных по торговому балансу США. Ревальвация американской валюты является негативным фактором для экспорта, что подтверждает отрицательная динамика промышленного производства. При этом рост экспорта в Китае указывает на увеличение импорта в структуре американского торгового баланса. В этой связи, можно ожидать выхода данных чуть хуже медианы прогнозов, что окажет некоторое давление на американскую валюту. Однако основным событием дня сегодня все же станет решение вопроса по “греческому долгу”. В американскую торговую сессию станут известны итоги Евросаммита. Динамика долгового рынка (расширение спрэда облигаций Греции и Германии) указывает на то, что либо стороны не смогут прийти к компромиссу и будет назначена новая встреча, либо Афинам полностью откажут в помощи. На этом фоне в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 1.0975-1.1100. На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.1051 - 1.0958 и уровни сопротивления: 1.1096 -1.1130.

GBP/USD:

В первой половине дня следует ожидать преобладания медвежьих настроений. Национальный офис статистики опубликует отчет по промышленному производству за май, который не сможет порадовать инвесторов сильными данными. Во-первых, индекс PMI производственной сферы во втором квартале демонстрирует негативную тенденцию. Во-вторых, укрепление британской валюты по отношению к евро негативно сказывает на экспорте Соединенного Королевства. Динамика долгового рынка сейчас также на стороне медведей – отрицательный спрэд доходностей государственных облигаций Великобритании и США расширяется. Нельзя обойти стороной и распродажи на рынке “черного золота” – нефть марки Brent торгуется ниже психологического уровня 60$/баррель, что также является негативным фактором для британской валюты, поскольку на энергетический сектор приходится порядка 10% ВВП Великобритании. Как было отмечено ранее – во второй половине дня можно ожидать выхода умеренно негативной статистики из Соединенных Штатов и в этой связи некоторой стабилизации рынка. На этом фоне в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.5625/1.5658 и фиксировать прибыль на отметке 1.5535. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар: уровни поддержки: 1.5592 - 1.5551 и уровни сопротивления: 1.5625 – 1.5673.

USD/JPY:

Торги в данной валютной паре в первую очередь будут определяться динамикой фондового рынка. Это связано с особенностями японской йены, которая является валютой фондирования для операций carry trade. Энергетические и банковские сектора на фондовых площадках Европы и США находятся в лидерах падения, что будет оказывать давление в целом на фондовый рынок. Однако с учетом распродаж на рынке нефти сильного снижения доллара ожидать не стоит, напротив на просадках инвесторы будут открывать длинные краткосрочные позиции. На этом фоне в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 121.85 -123.00. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 122.02 – 121.84 и уровни сопротивления: 122.45 – 122.90.

Приглашаю обсудить данные вопросы на вебинаре, который состоится сегодня в 10:30 мск.