USD/JPY будет расти на фоне спроса на рисковые активы | 04 июня 2015

В среду на валютном рынке Forex наблюдалась разнонаправленная тенденция. Пара EUR/USD по итогам дня потяжелела на 0.9% на фоне пересмотра прогноза ЕЦБ по инфляции на 2015 год. Пара GBP/USD по итогам дня напротив, похудела на 0.15% после публикации слабых данных по индексу PMI для сферы услуг, который опустился на минимальный уровень в текущем году и указывает на низкий экономический рост в Великобритании. Пара USD/JPY потяжелела на 0.23% на фоне спроса на рисковые активы. Сделки carry trade вновь оказывают давление на японскую валюту.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

03.00 мск. Япония: Губернатор Банка Японии Харухико Курода выступит с речью.

14.00 мск. Великобритания: Решение по основной процентной ставке Банка Англии.

15.30 мск. США: Число первичных обращений за пособием по безработице за май (предыдущее значение 282К; прогноз 277К).

EUR/USD:

В течение дня следует ожидать развития флэта. С одной стороны, ЕЦБ повысил прогноз по инфляции на текущий год на 0.3%, что вызвало сокращение отрицательного спрэда доходностей государственных облигаций Германии и США. Этот фактор в свою очередь еще окажет некоторую поддержку единой европейской валюте и на этом фоне можно ожидать роста котировок в область 13 фигуры. Однако, поскольку сегодняшний день не богат на важную макроэкономическую статистику – можно ожидать стабилизации рынка в преддверии пятничного отчета по рынку труда в США. Необходимо также отметить и тенденцию на рынке нефти. Уже завтра 5 июня в Вене состоится саммит ОПЕК. Накануне генеральный секретарь организации Абдулла аль-Бадри заявили, что страны входящие в нефтяной картель не планирую уменьшать квоты на добычу нефти, поскольку в последние месяцы “черное золото” демонстрирует восходящую тенденцию. Этот фактор в свою очередь будет оказывать давление на котировки нефти, что позитивно отразится на американской валюте. Также стоит отметить, что накануне основные сырьевые товары демонстрировали нисходящую тенденцию, что не подтверждает наличие глобального медвежьего тренда по американскому доллару. На этом фоне в течение дня следует ожидать развития боковой тенденции в рамках диапазона 1.1170 -1.1300. На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.1216 - 1.1130 и уровни сопротивления: 1.1269 -1.1303.

GBP/USD:

Банк Англии огласит сегодня итоги своего заседания по кредитно-денежной политике, однако никаких изменений сегодня ожидать не стоит. Монетарный регулятор уже не раз заявлял, что готов пойти на смягчение политики в случае усиления рисков дефляции, однако сейчас ситуация в целом стабильная. В первые дни лета наблюдается рост доходности 10-летних государственных облигаций Великобритании, что указывает на рост инфляционных ожиданий на туманном Альбионе. Однако на этом позитивные факторы для британской валюты заканчиваются. Композитный индекс PMI от Markit Economics по итогам мая опустился ниже уровня годовой средней, что указывает на низкий экономический рост во втором квартале. Напомню, что по итогам протокола последнего заседания Банка Англии был опубликован прогноз о росте ВВП во втором квартале до уровня 0.7%. Данные по настроениям менеджеров в производственной и непроизводственной сфере указывают на то, что этот показатель будет ниже прогнозного уровня. Стоит также отметить, что накануне нефть марки Brent похудела более, чем на 2% на фоне негативных ожиданий по саммиту ОПЕК. Этот фактор в свою очередь также является негативным для британской валюты, которая чувствительна к изменению этого эталонного сорта нефти. На этом фоне в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.5350/1.5385 и фиксировать прибыль на отметке 1.5265. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар: уровни поддержки: 1.5315 - 1.5271 и уровни сопротивления: 1.5315 – 1.5427.

USD/JPY:

Рано утром состоится выступление главы Банка Японии, которое может оказать некоторую поддержку японской валюте. Господин Курода безусловно отметит рост инфляционных ожиданий на фоне увеличения заработной платы и роста цен на энергоносители. Доходность японских 10-летних государственных облигаций за последний месяц выросла на 12 б.п. Девальвация национальной валюты позитивно сказывается на японских экспортерах – в апреле промышленное производство увеличилось на 1%, а производственный индекс PMI по итогам мая поднялся выше 50%. В этой связи, можно ожидать умеренного снижения котировок пары USD/JPY в течение азиатской торговой сессии. Однако затем можно ожидать преобладание бычьих настроение на фоне спроса на рисковые активы. Рост котировок на фондовой бирже в Токио, в совокупности с восходящей тенденцией в кросс-курсе AUD/JPY, указывает на наличие спроса на рисковые активы, что будет оказывать давление на японскую йену. На этом фоне в течение дня следует открывать позиции Buy на снижении котировок в область 124.12/123.80 и фиксировать прибыль на отметке 124.70. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 122.90 – 122.02 и уровни сопротивления: 124.12 – 124.45.

Приглашаю обсудить данные вопросы на вебинаре, который состоится сегодня в 10:30 мск.