Рынок готовится к развороту | 08 мая 2015

В четверг американская валюта смогла компенсировать часть утраченных позиций – индекс долларовой корзины USDX завершил торговые сутки на отметке 94.71. Пара EUR/USD в первой половине дня установила максимум на отметке 1.1391, после чего наступила волна фиксации прибыли по длинным позициям, на фоне позитивного отчета по заявлениям на пособие по безработице в США. В итоге, торговые сутки завершились снижение котировок на 0.68%. Пара GBP/USD напротив, в первой половине дня установил минимум на отметке 1.5162, после чего наблюдался рост котировок на фоне снижения кросс-курса EUR/GBP из-за фиксации прибыли по длинным позициям. По итогам дня пара фунт/доллар потяжелела на 0.15%. Пара USD/JPY в течение дня пользовалась спросом на фоне позитивной тенденции на американском фондовом рынке. По итогам, дня котировки выросли на 0.31%.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

11.30 мск. Великобритания: Сальдо баланса видимой торговли за март (предыдущее значение -£10340М; прогноз -£9800М).

15.30 мск. США: Уровень безработицы за апрель (предыдущее значение 5.5%; прогноз 5.4%).

15.30 мск. США: Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе за апрель (предыдущее значение 126K; прогноз 231K).

15.30 мск. США: Изменение средней почасовой оплаты труда за апрель (предыдущее значение 0.3% м/м; прогноз 0.2% м/м).

EUR/USD:

В первые часы европейской торговой сессию можно ожидать умеренного спроса на единую европейскую валюту. Рост котировок кросс-курса EUR/GBP после публикации слабых данных по торговому балансу Великобритании за март также позитивно отразится на единой европейской валюте. В этой связи, в первой половине дня можно ожидать роста котировок в область 1.1280/1.1310. Далее всё внимание инвесторов будет приковано к статистике из-за океана по рынку труда за апрель. Показатель деловой активности в сфере услуг от ISM за апрель указывает на восстановление американской экономики после спада в первом квартале. В этой связи, можно ожидать увеличения показателя числа занятых в несельскохозяйственном секторе по сравнению с предыдущим месяцем. Опережающие индикаторы занятости от ADP и ISM опубликованные на этой неделе не определили единого тренда. С учетом снижения занятости в производственном секторе, а также выхода данных ADP на уровне 169 тыс. можно ожидать показателя Non-Farm Employment Change в пределах диапазона 190 - 220 тыс., что хуже ожиданий участников рынка. Однако вовсе не обязательно, что участники рынка начнут активно продавать американскую валюту. Во-первых, прирост рабочей силы на 200 тыс. в месяц является позитивным фактором для американской экономики. Во-вторых, динамика долгового и товарного рынка указывает на преобладание бычьих настроений по американской валюте. На этом фоне в первой половине дня можно ожидать роста котировок в область 1.1280/1.1310, после чего во второй половине дня ожидать коррекционного отката в область 1.1200. На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.1269 - 1.1216 и уровни сопротивления: 1.1303 -1.1373.

GBP/USD:

В первой половине дня следует обратить внимание на публикацию данных по торговому балансу Великобритании за март. Два ключевых фактора указывают на выход слабых данных: ревальвация британской валюты по отношении к евро, а также снижение спроса в еврозоне (именно еврозона является главным торговым партнером Великобритании). Если обратить внимание на сезонную динамику- то март также является негативным месяцем для экспортеров. Динамика долгового рынка также играет на руку медведям. Доходность британских государственных облигаций снижается по отношению к своим аналогам из США и Великобритании. В этой связи, в европейскую торговую сессию следует ожидать снижения котировок пары фунт/доллар в область 1.5160/1.5190. Как было отмечено ранее, отчет по Non-Farm может огорчить участников рынка слабыми данными и в этой связи можно, что британская валюта восстановит часть утраченных позиций. Однако ненадолго. Расширение отрицательного спрэда доходностей облигаций Великобритании и США в совокупности с распродажами на товарном рынке поддержат спрос на американскую валюту. На этом фоне в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.5250/1.5290 и фиксировать прибыль на отметке 1.5180. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар: уровни поддержки: 1.5206 - 1.5101 и уровни сопротивления: 1.5271 – 1.5315.

USD/JPY:

В течение дня можно ожидать развития боковой тенденции в рамках диапазона 119.40- 120.40. С одной стороны, умеренно негативные данные по занятости в несельскохозяйственном секторе окажут некоторое давление на американскую валюту и можно ожидать снижения котировок. С другой стороны, коррекция на рынке нефти в совокупности с расширение дифференциала доходностей облигаций США и Японии будут поддерживать спрос на американскую валюту и не дадут ей сильно упасть. На этом фоне, в течение дня следует ожидать развития боковой тенденции в рамках диапазона 119.40 -120.40. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 119.29 – 118.98 и уровни сопротивления: 119.86 – 120.36.

Приглашаю обсудить данные вопросы на вебинаре, который состоится сегодня в 10:30 мск.