Доллар обрел уверенность | 05 марта 2015

Накануне американский доллар разгромил своих основных конкурентов - индекс долларовой корзины USDX завершил торговые сутки на отметке 95.98. Пара EUR/USD попала под удар после публикации позитивного релиза от ISM по сфере услуг в США. В феврале показатель вырос до уровня 56.9, при этом компонент занятости увеличился до уровня 56.4, что является максимальным значением за последние 3 месяца и позволяет рассчитывать на позитивный релиз по Non-Farm в пятницу 6 марта. На этом фоне пара евро/доллар пробила сильный уровень поддержки 1.1096 и завершила торговые сутки на отметке 1.1069.

Пара GBP/USD в течение дня также находилась под давлением. Markit Economics отрапортовал о снижение индекса делового оптимизма в сфере услуг Великобритании, при этом аналогичный показатель из Соединенных Штатов вышел лучше медианы прогнозов. Добавила негатива в общую картину и тенденция на рынке “черного золота” – недельные запасы нефти в США вновь увеличились, что вызвало снижение котировок основных эталонных сортов. По итогам дня пара фунт/доллар похудела на 0.67%, завершив торги на отметке 1.5258.

Техническая коррекция на американском фондовом рынке не позволила доллара значительно укрепить свои позиции в паре с японской йеной. Основные бенчмарки по итогам торгового дня похудели в пределах 0.5%, что сдерживало быков от активного наступления. В итоге, торговые сутки в паре USD/JPY завершились на отметке 119.73.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

10.00 мск. Германия: Изменение объема заказов в промышленности за январь (предыдущее значение 4.2% м/м; прогноз -0.8% м/м).

15.00 мск. Великобритания: Решение по основной процентной ставке Банка Англии.

15.45 мск. Еврозона: Решение по основной процентной ставке ЕЦБ.

16.30 мск. Еврозона: Пресс-конференция ЕЦБ.

EUR/USD:

Основным событием дня станет оглашение итогов заседания ЕЦБ. Мягкая монетарная политика уже начинает приносить свои плоды – в январе наблюдался высокий рост кредитования частного сектора. Низкий курс единой европейской валюты позитивно отразился на торговом балансе, который в итоге помог снизить уровень безработицы до 11.2%. Тем не менее, еще рано говорить о высоких темпах экономического роста. Инфляционные ожидания в еврозоне по-прежнему остаются достаточно низкими – доходность немецких 10-летних бондов сейчас находится вблизи исторического минимума и этот фактор, будет оказывать давление на пару евро/доллар. Накануне пара евро/доллар смогла уверенно закрепиться ниже сильного уровня поддержки 1.1096 и теперь открываться дорога на тестирование 10 фигуры. На этом фоне, в первой половине дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.1085/1.1115 и фиксировать прибыль в области 1.1035. На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.1000 - 1.0958 и уровни сопротивления: 1.1096 -1.1216.

GBP/USD:

От сегодняшнего заседания Банка Англии по денежно-кредитной политике не стоит ждать сюрпризов. Сокращение безработицы и рост заработных плат на туманном Альбионе позволят Великобритании не скатиться в дефляционную пропасть. Рост доходностей 10-летних Gilts лучшее поту подтверждение. При этом рост нефтяных котировок позитивно отразится на показателе CPI за февраль и март текущего года. На этом фоне от регулятора не стоит ждать смягчения монетарной политики. Позитивные релизы от ISM в секторе услуг приободрили медведей на открытие коротких позиций и сейчас американский доллар выглядит фаворитом. Дифференциал доходностей 10-летних облигаций Великобритании и Германии накануне достиг 150 б.п., что указывает на продолжение нисходящей тенденции в кросс-курсе EUR/GBP. Этот фактор в свою очередь будет сдерживать британскую валюту от сильного снижения котировок. На этом фоне, в первой половине дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.5272/1.15305 и фиксировать прибыль в области 1.5235. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар: уровни поддержки: 1.5206 - 1.5101 и уровни сопротивления: 1.5271 – 1.5315.

USD/JPY:

Япония и Соединенные Штаты сегодня не порадуют трейдеров публикацией интересных макроэкономических релизов. В этой связи внимание участников рынка будет приковано к динамике облигационного и фондового рынка. Дифференциал доходностей облигаций Японии и США показывает незначительные колебания и в этой связи не формирует ярко выраженных сигналов. После технической коррекции на американском фондовом рынке можно ожидать возвращения быков на фоне позитивной макроэкономической статистики из США. Этот фактор окажет поддержку котировкам пары доллар/йена. На этом фоне, в первой половине дня следует открывать позиции Buy на снижении котировок в область 119.60/119.25 и фиксировать прибыль в области 119.95/120.20 Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 119.37 – 118.98 и уровни сопротивления: 119.86 – 120.71.

Приглашаю обсудить данные вопросы на вебинаре, который состоится сегодня в 10:30 мск.