Доллар дождался своего часа | 18 декабря 2014

Накануне состоялось центральное событие торговой недели- оглашение итогов двухдневного заседания ФРС США. Монетарный регулятор повысил оценки темпов роста ВВП на ближайшие 3 года. Также было отмечено о более быстром сокращении безработицы в 2015 и 2016 годах. При этом финансовые власти снизили прогнозы по инфляции в краткосрочной перспективе ожидания снижения до уровня 1% в первой половине будущего года. На этом заседании уже 3 члена FOMC выступали за повышение ставок по федеральным фондам – к традиционным Фишеру и Плоссеру присоединился глава ФРС-Миннеаполис Кочерлакота. На своей пресс-конференции глава Федрезерва заявила, что процентные ставки могут быть повышены на любом заседании в 2015 году, что сигнализирует о переходе с консервативных взглядов на агрессивные. На этом фоне мы наблюдали распродажи единой европейской валюты и по итогам дня пара EUR/USD похудела на 1.29%.

Пара GBP/USD в первой половине дня находилась под давлением после пересмотра прогноза по инфляции Банком Англии в негативную сторону. Протоколы МРС указали на снижение потребительских цен ниже 1% в годовом исчислении, что усилило пессимизм инвесторов в отношении британской валюты. Даже позитивный релиз по росту средней заработной платы не смог оказать значительного влияния на рынок. Рост заработных плат окажет позитивное влияние на инфляцию и ВВП в среднесрочной перспективе, однако краткосрочные негативные сценарии Банка Англии вновь оказывают давление на фунт стерлингов. Итоги заседания ФРС США уложили фунт на лопатки – трейдеры активно избавлялись от фундаментально переоцененной британской валюты. В итоге, торговые сутки в паре GBP/USD завершились снижением котировок на 1.22%.

Быки в паре USD/JPY дождались своего часа. Позитивные прогнозы от FOMC в отношении перспектив экономического роста в совокупности со спросом на американском фондовом рынке приободрили трейдеров на открытие длинных позиций. Пара доллар/йена в последние 8 торговых дней являлась самой недооцененной валютой и нет ничего удивительного, что именно здесь мы наблюдали самое сильное укрепление “гринбека”. По итогам дня пара USD/JPY потяжелела на 1.72%.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

12.00 мск. Германия: Индикатор условий деловой среды от IFO за декабрь (предыдущее значение 104.7, прогноз 105.6).

12.30 мск. Великобритания: Изменение объёма розничной торговли с учетом затрат на топливо за ноябрь (предыдущее значение 0.8% м/м, прогноз 0.3% м/м).

16.30 мск. США: Число первичных обращений за пособием по безработице за декабрь (предыдущее значение 294K, прогноз 297K).

EUR/USD:

На этой неделе мы получили сильные релизы по Германии от Markit Economics и ZEW и сегодня можно ожидать продолжение позитивной динамики уже от института IFO. На этом фоне единая европейская валюта может получить краткосрочную поддержку на период до одного часа. Федрезерв указал на продолжение нисходящей тенденции в основной валютной паре и краткосрочный рост котировок следует использовать для наращивания “шортов”. Медвежий тренд на товарном рынке также способен усилить спрос на доллар, поскольку сырьевые активы деноминированы в американской валюте. Товарный индекс CRB за три торговых дня недели похудел на 1.5%, установив свежий минимум с августа 2009 года. На этом негатвином фоне следует ожидать снижение котировок в самое ближайшее время до уровня 1.2240. На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.2288 - 1.2246 и уровни сопротивления: 1.2358 -1.2394.

GBP/USD:

Основным событием дня сегодня станет публикации данных по продажам в ритейл-секторе Великобритании. Согласно отчету Национального офиса статистики в октябре наблюдался рост заработных плат, который в годовом исчислении превысил уровень инфляции. Этот фактор, в совокупности с увеличением объемов продаж в ноябре по данным Британского розничного консорциума указывает на выход позитивных данных. Фунт стерлингов может получить некоторую поддержку, однако на фоне усиления спроса на доллар этот рост следует использовать для открытия коротких позиций с таргетом 1.5490. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар: уровни поддержки: 1.5540–1.5490 и уровни сопротивления: 1.5592 – 1.5625.

USD/JPY:

Сегодня, в отсутствии публикации важной макроэкономической статистики трейдеры будут сфокусированы на динамике облигационного и фондового рынка. Расширение отрицательного спрэда доходностей облигация Японии и США указывает на преобладание бычьих настроений по доллару. Быки возвращаются на американский рынок акции, открывая длинные позиции на привлекательных уровнях. Индекс Nasdaq накануне был лидером роста в штатах, что позитивно для фондового рынка, поскольку указывает на сильный спрос на рисковые активы. В этой связи, в теченеи дня можно ожидать преобладание бычьих настроений в паре доллар/йена и роста котировок в область 119.40. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 118.58 – 117.94 и уровни сопротивления: 118.98 – 119.37.

Приглашаю обсудить данные вопросы на вебинаре, который состоится сегодня в 10:30 мск.