Вы успели купить доллар? | 09 декабря 2014

В первый день новой торговой недели американская валюта находилась под давлением на фоне частичной фиксации прибыли по длинным позициям - индекс долларовой корзины USDX завершил торговые сутки на отметке 89.14. Пара EUR/USD в первой половине дня обновила минимум минувшей недели, после чего мы наблюдали восстановление утраченных позиций. Из опубликованных макроэкономических релизов следует лишь выделить отчет по промышленному производству в Германии, который в октябре показал прирост на 0.2%. Отрицательный спрэд доходностей немецких бондов и американских трежерис вновь расширился, что указывает на наличие медвежьих настроений в основной валютной паре. В итоге, торговый день по паре евро/доллар завершился ростом котировок на 0.25%, на отметке 1.2318.

Пара GBP/USD в понедельник повторила судьбу пары EUR/USD – в первой половине дня мы наблюдали свежие годовые минимумы, после чего фиксацию прибыли по коротким позициям. Фунт стерлинг укреплялся именно на технических факторах – никаких фундаментальных предпосылок для роста котировок не было. Напротив, расширение отрицательного дифференциала доходностей 10-летних облигаций Великобритании и США указывают на продолжение медвежьего тренда. Однако всегда необходимо понимать, что перед продолжением тенденции очень часто наступает техническая коррекция, когда институциональные инвесторы частично фиксируют прибыль и вновь наращивают свои портфели на привлекательных уровнях. По итогам дня пара фунт/доллар потяжелела на 0.45%, завершив торги на отметке 1.5650.

Окончательные данные по ВВП Японии за 3 квартал были пересмотрены в отрицательную область до уровня -0.5%, что подтверждает наличие сильных структурных проблем в экономики Страны восходящего солнца. Пара USD/JPY в моменте достигла отметки 121.84, после чего мы наблюдали закрытие “лонгов” и снижение котировок во второй половине дня. Фондовые рынки США и Японии в понедельник так же демонстрировали слабость, что также оказывало давление на гринбек. Пара доллар/йена в последние дни значительно укрепилась и техническая коррекция уже назрела. В итоге, торговый день завершился на отметке 120.49.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

10.00 мск. Германия: Сальдо баланса внешней торговли за октябрь (предыдущее значение 18.5B, прогноз 18.1B).

12.30 мск. Великобритания: Изменение объема промышленного производства за октябрь (предыдущее значение 0.6% м/м, прогноз 0.3% м/м).

EUR/USD:

Сегодня в отсутствии публикации важной макроэкономической статистики внимание трейдеров будет сфокусировано на динамике облигационного рынка. Накануне нефть марки Brent установила свежий 5-летний минимум, что вновь усиливает понижательные риски для инфляции в Еврозоне, которая находится на исторически минимальном уровне 0.3% в годовом исчислении. На этом фоне мы наблюдали расширение дифференциала доходностей государственных облигаций США и Германии, что является негативным фактором для единой европейской валюты. Так же необходимо понимать, что снижение “черного золота” является бычьим фактором для американской валюты. В этой связи краткосрочный рост котировок пары евро/доллар необходимо использовать для наращивания коротких позиций с таргетом 1.2240. На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.2288 - 1.2241 и уровни сопротивления: 1.2358 -1.2394.

GBP/USD:

Накануне, во второй половине дня британская валюта продемонстрировала силу на фоне частичной фиксации прибыли по коротким позициям. Однако сегодня медведи вновь выйдут на охоту и будут активно наращивать “шорты” по фунту стерлингу. Снижение инфляционных ожидания на Туманном Альбионе в совокупности с распродажами на товарном рынке сформируют устойчивую нисходящую динамику внутри дня. В этой связи, на росте котировок в область 1.5655/1.5690 необходимо открывать короткие позиции с таргетом 1.5580. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар: уровни поддержки: 1.5625–1.5592 и уровни сопротивления: 1.5673 – 1.5734.

USD/JPY:

В первой половине дня можно ожидать умеренного снижения котировок в область 120.50/120.20 на фоне продолжения технической коррекции на японском фондовом рынке. В области 17 564 фондовый индекс Nikkei 225 может нащупать спрос, что так же окажет поддержку американскому доллару. Положительная корреляция между двумя инструментами по-прежнему достаточна сильная в виду ультра-мягкой монетарной политики проводимой ЦБ Японии. На этом фоне можно ожидать преобладание бычьих настроений ближе к американской торговой сессии и рост котировок в область 121 фигуры. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 119.86 – 119.37 и уровни сопротивления: 120.71 – 121.37.

Приглашаю обсудить данные вопросы на вебинаре, который состоится сегодня в 10:30 мск.