Фунт стерлингов нездоров | 02 октября 2014

В среду мы наблюдали разнонаправленную динамику на валютном рынке Forex. Пара EUR/USD в течение дня консолидировалась возле 26 фигуры на фоне смешанного новостного фона из Соединенных Штатов. Показатель занятости от агентства ADP вышел лучше консенсус-прогноза, на уровне 213 000. Данный уровень оказался выше годовой средней, что позволяет рассчитывать на позитивный релиз по Non-Farm. Однако праздник у медведей по паре евро/доллар длился не долго – показатель ISM в производственном секторе в сентябре показал сокращение до уровня 56.6%, что в очередной раз подтверждает замедление темпов экономического роста в 3 квартале. На этом фоне, торговые сутки завершились символическим снижение на 0.1%, на отметке 1.2611.

Пара GBP/USD привлекает все больше и больше медведей. Markit Economics опубликовал сегодня релиз по индексу PMI производственного сектора, который уже 3 месяц подряд показывает снижение. Третий квартал текущего года выдался самым слабым для производственного сектора экономики, что найдет своё отражение в итоговом релизе по ВВП. Сильные распродажи на фондовой бирже в Лондоне так же оказывали негативное влияние на фунт стерлинг в течение дня, поскольку инвесторы избавлялись от рисковых активов и выходили в кэш, т.е. американскую валюту. На этом негативном фоне пара фунт/доллар завершила торговый день в “красной зоне”, показав снижение котировок на 0.2%.

Пара USD/JPY накануне смогла преодолеть 110 фигуру, однако закрепиться за ней у быков не получилось. Многие трейдеры поспешили зафиксировать прибыль по длинным позициям, к тому же в течение дня мы наблюдали продолжение распродаж на ведущих мировых фондовых площадках. Выход инвесторов из рисковых активов традиционно поддерживает спрос на “безопасную” йену. По итогам дня, пара доллар/йена похудела на 0.35, завершив торги на отметке 109.20.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

12.30 мск. Великобритания: Индекс PMI для строительного сектора за сентябрь (предыдущее значение 64.0, прогноз 63.7).

16.30 мск. Еврозона: Ежемесячная пресс-конференция главы ЕЦБ.

16.30 мск. США: Число первичных обращений за пособием по безработице за октябрь (предыдущее значение 293K, прогноз 299K).

EUR/USD:

Основным событием дня сегодня станет оглашение итогов заседания ЕЦБ. Стоит отметить, что решение по процентной ставки не вызовет интереса у трейдеров, поскольку изменений от монетарного регулятора ожидать не приходиться. Всё внимание участников рынка будет сфокусировано на пресс-конференции главы ЕЦБ Марио Драги. Последний релиз по CPI показал сжатие инфляционного давления в Еврозоне до уровня 0.3% и теперь инвесторы ожидают принятия дальнейших мер, направленных на борьбу с дефляционной угрозой. Доходности немецких 10-летних бондов накануне приблизились к историческому минимуму, что указывает на слабые инфляционные ожидания. Нефть марки Brent, которая оказывает сильное влияние на CPI Еврозоны, начала новый квартал со снижения котировок. Медведи смогли закрепиться за сильным уровнем поддержки 95.91 и сейчас открывается дорога к отметке 90$/баррель. Потребительская уверенность в Старом Свете так же показывает нисходящую динамику и в этой связи в октябре мы вновь увидим низкий уровень индекса потребительских цен. На этом негативном фоне следует открывать “шорты” в паре евро/доллар на росте котировок в область 1.2650/1.2714 с таргетом 1.2550. На сегодня можно выделить следующие уровни. 1.2587 - 1.2501 и уровни сопротивления: 1.2661 -1.2755.

GBP/USD:

Британская валюта на текущей неделе находится под давлением на фоне слабой макроэкономической статистики из Великобритании. Релиз по индексу PMI строительного сектора за сентябрь так же может выйти негативным, на фоне снижения активности на рынке ипотечного кредитования. Дифференциал доходностей американских и британских 10-летних облигаций вновь показывает расширение, что так же является медвежьим фактором. В этой связи следует открывать короткие позиции по фунту стерлингу на росте котировок в область 1.6200/1.6251 с таргетом 1.6100. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар. Уровни поддержки: 1.6172 – 1.6120 и уровни сопротивления: 1.6251 – 1.6308.

USD/JPY:

Сегодня нас ожидает консолидация в рамках диапазона 109.00 -109.50 по двум причинам. Во-первых, в последние дни на фондовых площадках США и Японии хозяевами являются медведи, что негативно для пары доллар/йена в виду сильной прямой корреляции этих инструментов. Корреляция эта возникла в 2012 году, когда Банк Японии пошел на широкомасштабную стимулирующую программу по выкупу активов, в то числе корпоративных бумаг на Токийской бирже. Во-вторых, накануне был достигнут рубеж в лице 110 фигуры и сейчас, некоторая часть трейдеров фиксирует прибыль по длинным позициям. В этой связи сейчас трудно рассчитывать на скорое продолжение восходящей тенденции. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: 108.60 – 108.24 и уровни сопротивления: 109.16 – 109.45.

Приглашаю обсудить данные вопросы на вебинаре, который состоится сегодня в 10:30 мск.