Доллар растет перед решением ФРС | 19 июня 2013

Прогноз-сценарий на 19.06.2013

Доллар вырос против большинства основных валют за день до долгожданного решения денежной политики со стороны ФРС.

Комитет ФРС по открытым рынкам начал двухдневное заседание во вторник, и большинство экономистов ожидают, что центральный банк объявит в среду о поддержки своих программ стимулирования. Но инвесторы будут разбирать замечания председателя ФРС Бена Бернанке по итогам заседания и выискивать любые сигналы о том, какие изменения могут появятся в ближайшем будущем.

Рынки были нестабильны, так как г-н Бернанке в прошлом месяце обсудил возможности начала свертывание ФРС 85 млрд. долл. ежемесячных покупок активов, которые стимулируют фондовые рынки США и поддерживают восстановление экономики...

На майском заседании комитета Бернанке сказал, что ФРС может начать сворачивать покупки активов на одном из следующих заседаний. Как известно, покупки облигаций, осуществляемые ФРС, оказывают давление на американскую валюту.

Евро продолжил расти против доллара и достиг нового 4-месячного максимума. Индекс экономических ожиданий ZEW Германии в июне вырос на 2.1 пункта, до 38.5. Экономисты ожидали значения 38.1.

Пара евро/доллар торговалась по 1.3387 против 1.3365. Пара евро/иена торговалась по 127.72 против 126.50.

Австралийский доллар снизился после выхода протоколов заседания Резервного банка Австралии, которые показали, что руководство центрального банка готово к понижению ключевой процентной ставки в случае необходимости.

Пара британский фунт/доллар торговалась по 1.5631 против 1.5735.

Индекс доллара Wall Street Journal Dollar Index,, который отслеживает стоимость американской валюты против корзины валют, составлял примерно 72.679 против 72.486.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

12:30 мск. Великобритания: Публикация протокола последнего заседания Банка Англии по денежно-кредитной политике

22:00 мск. США: Ключевая процентная ставка ФРС США (предыдущее значение 0.25 %, прогноз 0.25 %)

Золото приближается к нижней границе диапазона

Нисходящая трендовая линия, не однократно подтверждающая свою значимость на графике недельного масштаба, в настоящее время выступает в качестве сопротивления около 1435 на этой неделе. 1367 по-прежнему оценивается как важная поддержка (минимум прошлой неделе был 1365, и вчерашнее закрытие было 1367). Пробой этого уровня может быть тревожным сигналом для быков.

Уровни поддержки:

S3 - 1307
S2 - 1321
S1 - 1367

Уровни сопротивления:

R1 - 1395
R2 - 1413
R3 - 1423
 
Важное событие для USD

Это захватывающее время, чтобы быть на рынке в данный момент. Сегодняшнее Решение ФРС о размерах количественного смягчения, а именно – величине и сроках - наиболее важная часть информации, ожидаемая рынком. Инвесторы фондового рынка готовятся нажимать на кнопки «Продать», в то время, как быки доллара США хотят «Купить, Купить, Купить».

Не для кого не секрет, что от действий ФРС зависят большинство финансовых рынков по всему миру. Именно центробанк США создает ликвидность и стимулирует покупки/продажи разного рода активов.
И в последние пару дней появились признаки того, что в ответ на критику, которая была направлена в сторону ФРС, доллар начал укрепляться.

Акции и индексы восстановились от недавних минимумов, облигации не капитулировали, денежные потоки выходят из сырьевых валют и развивающихся рынков, что может быть признаком начала сужения политики смягчения.
Во всяком ФРС уж дала рынку достаточно времени и пространства, и сам рынок становится десенсибилизирован и немного более разборчивым. Конечно я могу ошибаться, но очень хорошо, что происходит разкорреляция между классами активов.
Один из признаков укрепление доллара - это период ослабления к риску и рисковым активам.

Хорошие новости о новых правилах игры состоят в том, что рынки начинают более тщательно дифференцировать между странами и активами на основе фундаментального анализа, что является огромным шагом от коленного рефлекса к здравомыслящему поведению.

Это замечательно для распределителей активов, трейдеров и инвесторов, это означает, что ваш навык может доминировать над удачей, но в целом для трейдеров это означает, что вы должны быть более разборчивыми, продавать Aussie потому что Евро не работает или покупать ASX потому что Nikkei восстанавливается и так далее.

Мы можем увидеть в S&P 500 потенциал для огромного роста, если ФРС распорядится своим правом слова. В течение последних нескольких недель, индекс не падал слишком сильно, дает четкий уровень установки стопа и жаждет роста.

1590 - этот уровень был сопротивлением, а в настоящее время выступает двойным основанием и является ключевым уровнем для S & P 500 и его перспективы для остальной части 2013 года. S & P 500 закрылся на 1652, и пока вышеуказанная поддержка не сломается рынок находится в хорошей форме. Думаю, что и ФРС наблюдает за этим уровнем.
Во всяком случае вчера Dow вырос на 138 пунктов, или на 0.91%, Nasdaq вырос на 0.37%, а S & P 500 вырос на 13 пунктов до 1652 – 0.79%.

В Европе ZEW помог евро подняться выше 1.34, но действительность не резонирует с DAX, который вырос всего на 0.17%, FTSE вырос на 0.69%, CAC упал немного, на 0.07%, Милан практически не изменился, но Испания выросла на 0.54% .
На валютных рынках мы не видим явного ралли USD вверх или вниз на данный момент, что делает Форекс более интересным. Это означает, что кросс-курсы действительно могут обнаглеть, так или иначе в ближайшие месяцы, и могут сделать прибыльными торговые возможности.

Как я уже отметил выше евро вырос с 1.3324 до 1.3415 и по 1,3395 торгуется в настоящее время. Я до сих пор думаю, что он слишком перекуплен, и технически, и принципиально, и я думаю, что со временем EUR/USD направится обратно до 1.30 как минимум. Со мной солидарен Plender, который в статье FT отметил:

«еврозона все еще висит как темное облако над мировой экономикой, в рецессии, не полностью представлены решения проблемы дисбалансов и банковской системы, которая потеряла капитал и перегружена суверенным долгом. Любопытно, что евро укрепился по отношению к доллару в ходе недавних потрясений. Расплата может быть не за горами».
Как будто чтобы подчеркнуть тяжелое положение европейских банков вчера Danske Bank был втянут в скандал с регулятором и суммой капитала в нем хранящегося. Конечно, Дания не в евро, но это только подчеркивает бедственное положение европейских банков в целом.

Ключевым уровнем для движения вверх Euro является 1.3449, 200-недельная скользящая средняя.

USD/JPY поднялась на 100 пунктов от минимума вчера до 95.38, отскочив от важного уровня 94 (38.2% Фибо). Когда я смотрю на USD/JPY, я смотрю и на S & P и на Евро и на GBP, и вижу, что поддерживает акции и доллар США, что ФРС может придать имульс рынкам сегодня вечером. Целевой уровень по USD/JPY – 96.94, 1.5547 по GBP, а затем 1.5405, и 1.3250/60 по евро.

Глядя на Aussie становится ясно, что он попал в немилость, так как инвесторы и трейдеры продают Aussie и покупают другие валюты. AUD/USD упал вчера до минимума 0.9437 в основном в результате того, что РБА оставил дверь открытой для большего сокращения.

4-х часовые графики предполагают тестирование 0.9425 и, возможно, если это увенчается успехом, путь к низам около 0.9330. Возможно, что пара перепродана, но если USD укрепляется, то Aussie все равно найдет продавцов при любом росте.

Товары

На NYMEX сырая нефть выросла на 0.89% до $ 98.64 за баррель, золото снизилось на 1.17% до $ 1367, серебро - на 0.89%, медь - на 1.45% (не трудно понять, почему Оззи под давлением), кукуруза и пшеница выросли на 0.67% и 0.96% соответственно, в то время как соевые бобы не изменились.

Банк Англии сегодня опубликует минутки до объявления ФРС и пресс-конференции Бернанке, которая даст четкий ключ к каждой вещи. Будем надеяться, и не пуха ни пера!

EUR/USD еще одна попытка преодолеть 1.3400

Единая валюта переменно росла и падала во вторник во время довольно волатильных торгов, и теперь пытается еще раз подняться над 1.3400 фигурой.

EUR/USD сейчас смотрит на FOMC

Большинство новостей из календаря евро в среду практически не имеет значения - участники рынка начали переключать внимание на заседание ФРС. По мнению стратегов Scotiabank, прогноз в паре остается бычьим, "все показатели вверх, но нужно увидеть уверенный пробой 1.3400 для обеспечения дальнейшего роста. Multi- трендовый канал предлагает поддержку выше 1.3320 с ростом до 1.3450 в качестве верхней границы, выступающей сопротивлением".

Технический анализ EUR/USD

Технические уровни поддержки:

S3 - 1.3249
S2 - 1.3287
S1 - 1.3339

Технические уровни сопротивления:

R1 - 1.3429
R2 - 1.3467
R3 - 1.3519

EUR/USD ключевые уровни

В данный момент пара торгуется на 1.3399 и пробой 1.3434 (максимум 20 февраля) нацелит пару на 1.3456 (максимум 14 февраля) на пути к 1.3481 (76.4% Фибо от 1.3711-1.2740). С другой стороны, уровни поддержки - 1.3295 (минимум 14 июня), затем 1.3279 (минимум 13 июня) и, наконец, 1.3266 (минимум 13 июня).

 
Фунт/доллар

Великобритания обвиняет экс-трейдера UBS Hayes в расследовании Libor

Генеральный прокурор Великобритании заявил во вторник, что он, ознакомившись с расследованием, обвиняет в мошенничестве бывшего трейдера UBS Тома Хейса по восьми пунктам обвинения в заговоре с целью обмана в связи манипуляциями процентной ставки.

Hayes, 33 года, который был арестован полицией в связи с крупным мошенничеством в декабре прошлого года вместе с двумя другими трейдерами, был обозначен властями как ключевая фигура от США до Японии. Он был обвинен прокуратурой США в прошлом году.

Власти пытаются выявить тех, кто состоял в сговоре в течение многих лет, чтобы манипулировать Libor (Лондонская межбанковская ставка) - влияющие на триллионы долларов в виде ипотечных кредитов и других займов по всему миру.

Технический анализ GBP/USD

Технические уровни поддержки:

S3 - 1.5403
S2 - 1.5684
S1 - 1.5562

Технические уровни сопротивления:

R1 - 1.5721
R2 - 1.5801
R3 - 1.5879

GBP/USD - Хорошее начало для большого разворота

Ралли от мартовского минимума состоит из 2-х равных ног на 1.5783. Годовой треугольник был нарушен в сторону снижения в феврале и цена вернулась к точке прорыва. В самом деле, линия, которая соединяет минимумы 2009 и 2012 (красным цветом на графике) чуть выше 1.5783 максимума пятницы, 61.8% от снижения с максимума января 1.5788 и минимума в ноябре 2012 является уровень 1.5822.

Падение ниже 1.5564 завершит 5 волну вниз от верхней точки, что будет представлять собой возможность для короткого восстановления в течение ближайших нескольких дней.

 
Доллар/йена

Промышленное производство в Японии выросло на 0,9 процента в апреле

- Доллар США поднялся от двухмесячного минимума против иены во вторник, и изо всех сил пытался продолжить рост на фоне опасений ФРС.

- Азиатские акции: японский Nikkei -0.20%, гонконгский Hang Seng -0.29% (3:00 GMT), Корейский Kospi 0.93%, австралийский ASX 200 -0.22%, китайский Shanghai +0.14%

- Обама: председатель ФРС Бен Бернанке остается на своем посту "больше, чем он хотел", один из наиболее четких сигналов, что глава центрального банка сменится, когда его срок истечет в следующем году. "Бен Бернанке проделал выдающуюся работу," ... "Он уже остался намного дольше, чем он хотел или должен был".

- Промышленное производство в Японии выросло на 0.9 процента в апреле, демонстрирует устойчивый рост в производственной деятельности фирм.

Технический анализ USD/JPY

Технические уровни поддержки:

S3: 93.23
S2: 93.83
S1: 94.56

Технические уровни сопротивления:

R1: 95.90
R2: 96.49
R3: 97.23

 
4-х часовой график: Доллар/иена торгуется ниже 97. Ожидается возврат к этому уровню.

Удачного дня!