Прогноз-сценарий на 05.11.2012 | 05 ноября 2012

 Прогноз-сценарий на 05.11.2012

Судьба доллара на этой неделе, тесно связана с выборами в США во вторник.

Инвесторы и аналитики ждут, кто из кандидатов победит, так как результат может определить исход так называемого финансового обрыва, сочетание снижение налогов (истекает срок программы) и сокращение расходов, и если не будет продлен - может направить страну в рецессию.

"В центре внимания в подавляющем большинстве выборы", сказал Валерий Gombert в Natixis в Нью-Йорке. "Это ключевое событие".

Евро\доллар, на торгах прошлой недели, в основном, находился под давлением, и закрыл неделю ниже уровня 1.2850. Этому способствовали негативные данные из Испании по розничным продажам. Во вторник и среду валюта предприняла попытку роста на фоне сведений о громадных убытках, которые принёс ураган «Сэнди» побережью США и Нью-Йорку. Информация о том, что предварительный ущерб для экономики США составляет 50 млрд. долларов, резко ослабила американскую валюту и укрепила евро. Однако закрепить успех валюте не удалось. Когда америкацы вернулись на рынок, они продолжили продавать евро. Данные из Еврозоны, продемонстрировавшие рост безработицы в регионе – до нового исторического максимума, изменили настроения инвесторов. Последующая публикация в США - сильных данных по росту занятости, ещё более усилила негативный настрой рынка по отношению к евро и спровоцировала падение курса. 

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

19:00 мск. США: Подындекс деловой активности в непроизводственной сфере по расчету Института управления поставками за октябрь (предыдущее значение - 59.9, прогноз - 58)

Если слова аналитиков перевести на прогноз погоды, то это будет выглядеть так:

“Сегодня с утра мы наблюдали слабый дождик и северо-западный ветер, к обеду сменившийся штилем. Дальнейшее развитие ситуации покажет, как отреагирует погода на повышенную влажность.”

------------------------

Биржевая статистика похожа на купальник:

То, что она открывает - очень важно. Но то, что она скрывает - гораздо интереснее.

Евро/доллар 

Меркель: 5 лет для восстановления

Еврозоне потребуется по меньшей мере еще пять лет, чтобы оправиться от сокрушительного долгового кризиса, который затруднен даже самой мощной экономики Европы, считает федеральный канцлер Германии Ангела Меркель.

Меркель заявила, что в то время как Европа находится на верном пути к преодолению кризиса, "тот, кто думает, что это может быть сделано за один или два года, ошибается". "Нам нужно пять лет и более", сказала она на конференции в Штернберге, Германия. "Нам нужна строгость, чтобы убедить мир, что  стоит инвестировать в Европу".

Два года назад некоторые крупные должники европейских стран были втянуты в суматоху, которая охватила мировые финансовые рынки в 2007 году.

Ангела Меркель сказала на региональном совещании ее Христианско-демократической партии в субботу, что пришло время для "строгости". В противном случае, по ее словам, Европа не сможет привлечь международные инвестиции.

Данные в пятницу показали, что сектор обрабатывающей промышленности еврозоны сократился 15-й месяц подряд в октябре, производство и новые заказы упали.

Производители были движущей силой восстановления блока от последнего спада, но спад в промышленности, который начался с небольших стран периферии в настоящее время охватил основных членов - Германию и Францию.

"Производственный сектор в последнем квартале 2012 года разочаровывает, так как спад в секторе набирает темпы", - сказал Крис Уильямсон, главный экономист Markit Collator.

"Национальные данные также рисуют мрачную картину. Продолжающаяся слабость периферии в настоящее время усиливается размыванием ранее сильного ядра из Франции и Германии".

Технически, EUR/USD 

Внутридневные уровни

поддержки 

1.2786

1.2739

1.2657

сопротивления

1.2915

1.2997

1.3044

тенденция нисходящая

Краткосрочная торговля будет проходить, ориентировочно, в ценовой зоне 1.2800 - 1.2920.

Фунт/доллар

Фунт укрепляется против евро вторую неделю на убывающих надеждах Стимула

Фунт укрепился против евро вторую неделю, так как признаки улучшения в экономике Великобритании снижают надежды на увеличение монетарного стимулирования.

Стерлинг упал по отношению к доллару после того, как отчет показал, что экономика США добавила больше рабочих мест, чем ожидалось в прошлом месяце. Комитет по денежной политике Банка Англии встречается 7-8 ноября, чтобы решить, следует ли расширить свою программу покупки активов, известную как количественное смягчение, на 375 млрд фунтов стерлингов ($ 601 млрд). Gilts отчет показал, что строительная отрасль неожиданно укрепилась в прошлом месяце.

"благоприятной новостью для экономики Великобритании были исследования строительных отраслей", - сказал Одри Чайлд-Фримен, глава валютной стратегии Банка Монреаля (ВМО) в Лондоне. "Стерлинг может продолжать пользоваться спросом по отношению к евро до тех пор, пока экономика Британии выглядит лучше. На рынке сейчас не ожидают увеличения QE, что благоприятно для стерлинга".

Фунт вырос на 0.3 процента за неделю до 80.12 пенсов за евро, достигнув 79.97 пенсов, максимум с 3 октября. Стерлинг упал на 0.5 процента против доллара до $ 1.6021.

Индекс строительной деятельности вырос до 50.9 в прошлом месяце с 49.5 в сентябре. Это сопоставимо с срединным прогнозом экономистов. Значение выше 50 указывает на рост.

Великобритания вылезла из рецессии в третьем квартале, когда валовой внутренний продукт добавил 1 процента, самый быстрый рост с 2007 года.

Конфедерация британской промышленности пересмотрела в сторону повышения свой прогноз по росту, заявив, что экономика будет стагнировать в этом году и прибавит 1.4 процента в 2013 году. В августе она предсказала сокращение на 0.3 процента и 1.3 процента расширения, соответственно.

Королевский банк Шотландии, Barclays, Citigroup Inc и JPMorgan Chase & Ко все отказались от предыдущих прогнозов, что Банк Англии увеличит стимул на этой неделе.

Фунт укрепился на 0.9 процента за последние три месяца в соответствии с Корреляция-взвешенным индексом, который отслеживает 10 основных рыночных валют. Евро вырос на 3.2 процента, но по отношению к доллару снизился на 2.7 процента.

Строительство показало рост, в то время как коммерческая деятельность незначительно снижается. Новые объемы заказов на строительство были ниже, что привело к снижению занятости в промышленности.

Старший экономист Markit Тим Мур заявил, что "большая картина остается мрачной и указывает на сокращение рабочих мест в этом секторе в течение месяца".

Тем не менее, несмотря на некоторый пессимизм в докладе, Стерлинг держится лучше евро.

Технически, GBP/USD 

S3 S2 S1 R1 R2 R3

1.5849 1.5928 1.5979 1.6099 1.6178 1.6225

Возможно восстановление к 1.6050 с последующим снижением к 1.6000

Доллар/йена 

10-летний переход власти в Китае произойдет на следующей неделе. Председатель КНР Ху Цзиньтао, как ожидается, уступит пост Jingping В.П. Xi, новому лидеру на ближайшие 10 лет. На экономическом фронте вышли обнадеживающие новости из сектора обрабатывающей промышленности, где активность выросла.

Банк Японии увеличил свою программу стимулирования, но размер был ниже ожиданий рынка. 

Технически, USD/JPY

важными уровнями являются: 81.22, 80.94, 80.67, 80.39, 80.13, 79.85, 79.58. 

Преобладают условия для восходящего движения от 30 октября. Краткосрочное движение, возможно в диапазоне 80.15 – 80.65, пробой последнего значения может сопровождаться движением к уровню 80.80.