Спекулянты ставят на снижение S&P500 | 19 мая 2017

Прогноз на неделю 15 -19 мая:

XAU/USD:

Драгоценный металл демонстрировал сильный спад последние три торговых недели и на мой взгляд, назрела техническая коррекция вверх. У быков есть два повода для радости. Первый – медвежьи настроения на ведущих мировых фондовых площадках, что является положительным фактором для золота, поскольку этот инструмент воспринимается инвесторами, как безопасный актив. Второй повод – это динамика долгового рынка в Соединенных штатах. Доходность 10-летних государственных облигаций сейчас превышает уровень инфляции, а в такие периоды “желтый металл” чувствует себя очень хорошо. Сейчас речь идет именно о краткосрочном движении вверх, сейчас еще рано говорить о сильном восходящем тренде, поскольку согласно последнему релизу CFTC спекулянты сокращают длинные позиции по золоту. Торговая рекомендация: Buy 1220/1200 и take profit 1238.

Brent:

В новую пятидневку я ожидаю бокового тренда. С одной стороны, черное золото может уйти на коррекцию в область психологического уровня 50$/баррель на фоне увеличения объема добычи нефти в Соединенных Штатах. Объем добычи увеличивается последние 12 недель подряд, и я ожидаю продолжения этого тренда, поскольку в свежем отчете нефтесервисной компании Baker Hughes указано на рост, как вертикальных, так и горизонтальных буровых платформ.
С другой стороны, остается 10 дней до очередного саммита ОПЕК, где члены картеля могут продлить свой пакт о снижение объема добычи, что в свою очередь приободрит быков на наращивание длинных позиций. Текущие уровни цен не устраивают саудитов, о чем они уже не раз заявляли. На мой взгляд, ближе к 25 мая, трейдеры будут разгонять котировки вверх, а на грядущей неделе нельзя исключать и умеренного снижения цен. Торговая рекомендация: флэт 50,00 -52,00.

S&P500:

На американском фондовом рынке наблюдаются интересные сигналы. На минувшей неделе два индекса S&P500 и NASDAQ установили новые рекорды, побив исторические максимумы. При этом два других индекса - Russell 2000 и Dow Jones Industrial свежие исторические максимумы не установили. Такое расхождение обычно является предвестником коррекции на рынке акций. Индекс “страха” VIX после обновления 10-летнего минимума начал разворачиваться, что также сигнализирует о смене настроений. “Аппетит к риску” начинает сокращаться, что является позитивным сигналом для медведей. О смене настроений на рынке говорит и динамика чистых спекулятивных позиций на бирже в Чикаго. Как было отмечено ранее, индекс 8 мая установил свежий исторический максимум, при этом спекулянты сокращают покупки фьючерса на S&P500 три торговых недели подряд. Объем “лонгов” в Чикаго опустился до минимального уровня за последние 6 недель. Торговая рекомендация: Sell 2391/2410 и take profit 2370.