Покупаем S&P500 | 20 января 2017

Прогноз на неделю 16 -20 января:

XAU/USD:

Я рекомендую продавать золото по двум причинам. Во-первых, на грядущей неделе можно ожидать роста котировок американской валюты, что будет негативно сказываться на стоимости драгоценного металла. Макроэкономическая статистика из Соединенных Штатов, опубликованная в минувшую пятницу, указывает на позитивный релиз по индексу цен производителей. Инфляция в Штатах по итогам 2016 года, судя по всему, достигнет уровня в 2%, что позволяет ФРС перейти к продолжению политики повышения учетной ставки. Поскольку ни ЕЦБ, ни Банк Англии, ни Банк Японии в текущем году не будут повышать процентные ставки, то доллар будет явным фаворитом на валютном рынке. Во-вторых, я ожидаю, роста котировок ведущих мировых фондовых индексов на фоне позитивной корпоративной отчетности за 4 квартал 2016 года, что усилит давление на “желтый” металл, как “безопасный” актив. Торговая рекомендация: Sell 1197/1210 и take profit 1164.

Brent:

На грядущую неделю формируется смешанный фон. С одной стороны, сильные данные по инфляции в США за декабрь могут вызвать новую волну роста американского доллара на фоне ожиданий ужесточения кредитно-денежной политики FOMC. Почему я ожидаю роста CPI в среду 18 января? На это указывает как рост потребительских расходов, так и увеличение индекса цен производителей до 1,6% в годовом выражении. Такого высокого уровня PPI в Штатах не наблюдалось с 2013 года. Если доллар растет, то это отрицательно сказывается на котировках черного золота. С другой стороны, Baker Hughes отрапортовала о сокращении числа вертикальных буровых платформ в США на 11 единиц, до уровня 63, что указывает на значительное падение объема добычи нефти и в свою очередь будет положительно воспринято участниками рынка. Торговая рекомендация: флэт 54,00 -57,50.

S&P500:

Новая пятидневка будет богатой в плане публикации корпоративных релизов. Свои отчеты опубликуют такие гиганты, как IBM, Citigroup, American Express, Morgan Stanley. На мой взгляд, можно ожидать выхода позитивных данных на фоне роста индексов деловой активности от ISM. Я ожидаю роста котировок и обновления исторического максимума до среды, после чего можно ожидать фиксации прибыли по длинным позициям. Что может вызвать коррекция? На мой взгляд, релиз по инфляции за декабрь. Рост потребительских цен вызовет увеличение доходности по казначейским облигациям. На этом фоне можно ожидать оттока капитала из акций и притока капитала на долговой рынок. Торговая рекомендация: Buy 2275/2260 и take profit 2293.