У американцев закончился избыточный кэш | 08 сентября 2023

Прогноз на неделю 4 - 8 сентября:

#SP500:

По данным ФРС США, американские домохозяйства полностью исчерпали свои избыточные резервы, которые были сформированы в пандемию коронавируса, что будет оказывать негативное влияние на капитализацию фондового рынка, поскольку именно высокие сбережения населения позволили корпорациям зарабатывать неплохой профит в последние два года – население много покупало товаров и услуг, чистая прибыль компаний бодро шла вверх, а вместе с ростом прибыли росла капитализация фондового рынка. Сейчас будет всё иначе – население будет вынуждено сократить свои расходы, прибыль корпораций начнет сокращаться, а вместе с ней начнет снижаться капитализация рынка акций. Огромные фискальные стимулы в годы пандемии, в том числе прямые выплаты, привели к популяризации фондового рынка у частный инвесторов, которые скупали активы по любой цене. Сейчас будет наблюдаться обратный процесс.

Торговая рекомендация: Sell 4530/4570 и take profit 4290.

BTCUSD:

Рост котировок в область ближайших уровней сопротивления целесообразно использовать для открытия позиций Sell по двум причинам. Во-первых, ФРС США на этой неделе будет активно сокращать свой баланс, что негативно для всех рисковые активов в целом и биткоина в частности. Федрезерв агрессивно сокращает баланс в начале и середине каждого месяца. Во-вторых, рост доходности американских долгосрочных гособлигаций также негативен для биткоина, поскольку инвесторам становится выгодно покупать именно американские активы, и они начинают сокращать свои позиции на криптовалютном рынке.

Торговая рекомендация: Sell 26800/28400 и take profit 24000.

#BRENT:

Саудовская Аравия решительно настроена на рост нефтяных цен и призывает коалицию по ОПЕК+ выступать с ней единым фронтом. Большинство участников сделки ОПЕК+ согласны с саудитами, есть некоторые противники снижения добычи, но в целом консенсус найден, и крупнейшие мировые производители сырой нефти продолжат сокращать производство топлива, что благоприятно для роста нефтяных цен. Нефть сейчас торгуется вблизи 9-месячного максимума и имеет неплохие шансы протестировать психологическую отметку $90 за баррель.

Торговая рекомендация: Buy 87.63/86.06 и take profit 90.00.