SP500 лишился козырей | 25 августа 2023

Прогноз на неделю 21 - 25 августа:

#SP500:

Рост котировок к ближайшим уровням сопротивления целесообразно использовать для открытия позиций Sell в расчет на продолжение нисходящего тренда по двум причинам. Во-первых, в конце недели состоится экономический симпозиум в Jackson Hole, где глава ФРС Джером Пауэлл укажет на необходимость сохранения высоких процентных ставок в течении длительного времени, поскольку по-прежнему сохраняются инфляционные риски. Для рынка акций это негативный сигнал, поскольку высокие ставки способствуют уменьшению чистой прибыли корпораций, особенно тех, которые “перегружены” долгами. Во-вторых, Минфин США на это неделе разместит долгосрочные гособлигации в объеме $22 млрд, чем сократит профицит долларовой ликвидности в финансовой системе, что окажет дополнительное давление на рынок акций.

Торговая рекомендация: Sell 4385/4440 и take profit 4290.

BTCUSD:

На прошлой неделе на криптовалютном рынке случился Flash Crash -биткоин и его коллеги в течение нескольких часов рухнули к 5-месяному минимуму на новостях о то, что компания Илона Маска – SpaceX, продала свои вложения в биткоин. В 2020-2021 г.г. Илон Маск был частным ньюсмейкером криптовалютного рынка, поскольку анонсировал покупки криптовалюты для своих компаний – Tesla и SpaceX. Дополнительное давление на стоимость биткоина оказывает рост доходности американских долгосрочных гособлигаций.

Торговая рекомендация: Sell 27000/28400 и take profit 24300.

XAUUSD:

Золото торгуется в области 5-месячного минимума и на этой неделе я ожидаю продолжения нисходящего тренда на фоне сильного роста реальной доходности американских гособлигаций, поскольку активы исторически имеют сильную обратную корреляцию. Реальная доходность 10-летних бумаг сейчас находится на максимуме с 2009 года – банкам и инвестфондам выгодно покупать американские активы и неинтересно покупать драгметалл, поскольку инфляция в мировой экономике снижается, а по золоту нельзя получить купонный доход, в отличие от гособлигаций. Дисбаланс спроса и предложения также будет оказывать давление на котировки – на рынке образовался профицит предложения из-за низкого спроса на металл в Северной Америке и Юго-Восточной Азии.

Торговая рекомендация: Sell 1901/1925 и take profit 1865.