Минфин США может спровоцировать медвежий тренд | 16 июня 2023

Прогноз на неделю 12 - 16 июня:

#SP500:

Американский фондовый рынок обновил годовой максимум. Сможет ли индекс широкого рынка SP500 взять рубеж 4400 пунктов на этой неделе? Вопрос достаточно сложный, поскольку нельзя исключать варианта, что текущие уровни станут максимумом этого года и теперь мы будем наблюдать развитие нисходящего тренда. На этой неделе Минфин США планирует занять порядка $100 млрд через размещение казначейских облигаций и поскольку аукционы проходят с премией к ставке ФРС, то мы увидим изъятие ликвидности из финансовой системе на данную величину, что негативно для рынка акций. Если на прошлой неделе ликвидность выросла на $100,6 млрд и рынок акций неплохо подрос, то в новую пятидневку мы увидим отток ликвидности на аналогичную величину, что окажет давление на фондовый рынок. Если в последние несколько недель я утверждал, что коррекцию на рынке нужно использовать для покупок, то сейчас такой уверенности уже нет и рост котировок к ближайшим уровням сопротивления целесообразно использовать для открытия позиций на продажу.

Торговая рекомендация: Sell 4380/4420 и take profit 4230.

#BRENT:

В конце этой недели пройдет квартальная экспирация фьючерсных контрактов и хедж-фонды начинают постепенно закрывать короткие позиции в нефти, что может вызвать неплохую техническую коррекцию на рынке. С конца апреля инвестфонды активно продавали нефтяные контракты и перед экспирацией начинают закрывать позиции, чтобы перейти в следующий контракт. Увидим ли мы сильный рост нефтяных котировок? С одной стороны, да, поскольку на рынке углеводородов начинает формироваться дисбаланс спроса и предложения из-за решения стран ОПЕК+ сократить добычу сырой нефти. С другой стороны, на этой неделе мы увидим сокращение долларовой ликвидности в финансовой системе за счет операций Минфина США и ФРС, что может вызвать распродажи рисковых активов, к которым в том числе относится нефть. Таким образом, коррекция на нефтяном рынке может быть достаточно скромной, поскольку ликвидность в банковской системе сократится минимум на $100 млрд.

Торговая рекомендация: флэт 70.50 -75.10.

BTCUSD:

Рост котировок к ближайшим уровням сопротивления целесообразно использовать для открытия позиций Sell по двум причинам. Во- первых, Минфин США будет активно проводить аукционы по размещению гособлигаций, что вызовет отток ликвидности из банковской системы и будет оказывать негативное влияние на динамику рисковых активов, к которым традиционно относятся криптовалюты. До конца месяца ведомство Джанет Йеллен планирует пополнить свои запасы на $347,5 млрд, из которых чуть больше половины будет через размещение казначейских облигаций, а оставшаяся часть через налоги от корпораций. Во-вторых, комиссия по ценным бумагам и биржам США стала предъявлять претензии криптобиржам Coinbase и Binance, что нервирует инвесторов и вынуждает их избавляться от криптовалютных активов.

Торговая рекомендация: Sell 26459/27359 и take profit 24184.