Рост баланса ФРС позитивен для рынков | 31 марта 2023

Прогноз на неделю 27 - 31 марта:

#SP500:

ФРС США представила свежую статистику по своему балансу, которая сейчас крайне интересна на фоне проблем в банковской системе. Активы на балансе Федрезерва за последнюю неделю выросли на $94,5 млрд. Увеличение активов наблюдается последние две недели, что благоприятно для роста американского фондового рынка. Американские банки почти два года не занимали деньги у ФРС через операции РЕПО, но на прошлой неделе объем данных операций составил $60 млрд, что указывает на проблемы в банковском секторе. Джером Пауэлл в ходе последнего заседания ФРС успокоил общественность, заявив о том, что американская банковская система надежна и устойчива. Пауэлл считает, что слабых мест в банковской системе больше нет. Джером явно лукавит, но у него такая должность, что нужно всегда успокаивать общественность. Что мы имеем в сухом остатке? Краткосрочно для рынка акций все более-менее неплохо – рост баланса ФРС позитивен для индекса SP500. Среднесрочное ничего хорошего нет, и мы увидим обвал на рынке акций.

Торговая рекомендация: Buy 3960/3850 и take profit 4100.

#BRENT:

Снижение котировок к ближайшим уровням поддержки целесообразно использовать для открытия позиций Buy по двум причинам. Во-первых, Минэнерго России приняло решение сократить добычу нефти на 0,5 млн б/с до 1 июля, что благоприятно для роста нефтяных цен. Во 2 квартале традиционно наблюдается рост потребления нефтепродуктов в Индии и Китае, и сокращение предложения окажет нефтяным ценам неплохую поддержку. Во-вторых, 2 недели подряд растут активы на балансе ФРС США, что негативно для курса доллара и позитивно для черного золота, поскольку инструменты имеют обратную корреляцию.

Торговая рекомендация: Buy 73.50/71.75 и take profit 79.05.

BTCUSD:

Биткоин уверено закрепился за 9-месячным максимумом и у криптовалюты есть неплохие шансы завершить 1 квартал на позитивной ноте. Биткоин исторически сильно коррелирует с активами на балансе ФРС США и поскольку активы растут последние две недели, то я ожидаю продолжения восходящего тренда на криптовалютном рынке. Федрезерв увеличивает ликвидность в финансовой системе, чтобы не допустить краха региональных банков. В краткосрочной перспективе биткоин будет пользоваться спросом, а в долгосрочной перспективе криптовалюту ожидают масштабные распродажи и обновление минимума прошлого года.

Торговая рекомендация: Buy 26445/25256 и take profit 30000.