Покупаем USD/JPY после коррекции | 30 января 2017

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

16.00 мск. Германия: Индекс потребительских цен за январь (предыдущее значение 1.7% г/г; прогноз 2.0% г/г).

16.30 мск. США: Основной индекс расходов на личное потребление за декабрь (предыдущее значение 0.0% м/м; прогноз 0.1% м/м).

EUR/USD:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, на кредитных рынках доходность 10-летних государственных облигаций Германии умеренно растет по отношению к своим аналогам из США и Великобритании, что может приободрить быков на открытие длинных позиций. Предварительные данные по инфляции в Германии за январь также могут преподнести приятный сюрприз на фоне роста себестоимости продукции, в первую очередь за счет увеличения цен на энергоносители. Нельзя обойти стороной увеличения объема кредитования в экономике, а также рост среднего заработка – все эти факторы являются инфляционными. Более того, сам курс евро, который в четвертом квартале 2016 года похудел на 6,4%, также способствует росту инфляции. С другой стороны, релиз по расходам на личное потребление в США также может выйти чуть лучше медианы прогнозов на фоне увеличения потребительской активности, что в свою очередь положительно отразится на стоимости доллара. Торговая рекомендация: флэт 1,0650 -1,0750.

GBP/USD:

Продаем пару по двум причинам. Во-первых, на долговом рынке доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании снижается по отношению к своим аналогам из США и Германии, что уменьшает привлекательность инвестиций в американские активы. Во-вторых, я ожидаю, снижения котировок нефти, что в свою очередь положительно отразится на стоимости американской валюты, поскольку черное золото котируется в долларах. Пятничный релиз от Baker Hughes вновь указывает на сильное увеличение производственной активности в Северной Америке: в США И Канаде количество буровых платформ увеличилось на 15 и 7 единиц соответственно. Нельзя обойти стороной и тот факт, что Соединенные Штаты уже заключили первые контракты на продажу нефти из своих стратегических резервов, что также способствует росту объема предложения на рынке и является негативным фактором для котировок. Торговая рекомендация: Sell 1,2570/1,2610 и take profit 1,2525.

USD/JPY:

В первой половине дня можно ожидать умеренного снижения котировок на фоне технической коррекции, после роста на минувшей неделе. Очень часто начало недели сопровождается откатом и этот откат, на мой взгляд, необходимо использовать для наращивания длинных позиций. Индекс страха VIX по-прежнему демонстрирует снижение, что сигнализирует о продолжении роста на американском фондовом рынке. Увеличение “аппетита к риску” приободрит быков на открытие длинных позиций. Высокодоходные кросс-курсы также пользуются хорошим спросом, что подтверждает интерес трейдеров к рисковым активам. Торговая рекомендация: Buy 114,90/114,50 и take profit 115,55.

Приглашаю обсудить данные вопросы сегодня на вебинаре в 10:30 мск.