Продаем USD/JPY | 29 июня 2016

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

02.30 мск. Япония: Изменение объема розничной торговли за май (предыдущее значение 0.0% м/м; прогноз 0.1% м/м).

15.30 мск. США: Основной индекс расходов на личное потребление за май (предыдущее значение 0.2% м/м; прогноз 0.2% м/м).

17.30 мск. США: Данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики за июнь (предыдущее значение -0,917M; прогноз -2,375M).

EUR/USD:

В течение дня следует продавать евро по двум причинам. Во-первых, Соединенные Штаты накануне порадовали инвесторов позитивной макроэкономической статистикой, что на фоне политической нестабильности в Е.С. может оказать сильную поддержку доллару. ВВП за первый квартал был пересмотрен в позитивную сторону, до уровня 1,1% кв/кв, а индекс потребительской уверенности от Conference Board в июне вырос до максимального уровня за последние 8 месяцев. Таким образом, экономический рост в Штатах ускоряется, и сегодня можно ожидать умеренно позитивных данных по индексу расходов на личное потребление. Во-вторых, на кредитных рынках доходность 10-лентих государственных облигаций Германии снижается по отношению к своим аналогам из США и Великобритании, что уменьшает привлекательность инвестиций в европейские активы. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.1110/1.1180 и фиксировать прибыль на отметке 1.1000.

GBP/USD:

Дифференциал доходности 10-лентих государственных облигаций США и Великобритании сокращается, что уменьшает привлекательность инвестиций в американские активы. Однако, рост котировок пары GBP/USD следует использовать для открытия позиций Sell. В период с 27 по 28 июня два крупнейших мировых рейтинговых агентства Standard & Poor's и Fitch снизили рейтинг Великобритании, что будет способствовать продолжению оттока капитала с берегов туманного Альбиона. Этот фактор будет оказывать давление на фунт стрелингов. Во вторник Европарламент принял итоги референдума в Великобритании и чиновники предложили премьер-министру Соединенного Королевства Д. Кемерону как можно скорее начать “бракоразводный” процесс. Во второй половине дня также следует обратить на отчет по запасам сырой нефти от министерства энергетики США. Выход данных хуже медианы прогнозов усилить давление, как на нефть, так и на британскую валюту, в противном случае мы увидим откат котировок вверх. На мой взгляд, данный отчет сейчас следует торговать по факту выхода данных, поскольку отчет может преподнести сюрпризы и сейчас не стоит брать на себя дополнительные риски. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.3400/1.3500 и фиксировать прибыль на отметке 1.3200.

USD/JPY:

Индекс страха S&P 500 VIX во вторник продемонстрировал снижение на 19.5%, что указывает на увеличение спроса на рисковые активы и позволяет быкам протестировать верхнюю границу диапазона 101,39 -103,25. На мой взгляд, этот рост необходимо использовать для наращивания коротких позиций, поскольку ситуация вокруг Brexit только-только начинает развиваться. Этот “сериал” еще не закончился- все важные серии еще впереди! В этой связи, мы увидим новую волну распродаж рисковых активов и бегство капитала в йену, как валюту фондирования №1 в операциях carry trade. В первой половине дня Япония опубликует отчет по розничным продажам за май, который может выйти в пределах медианы прогнозов. Умеренно позитивная динамика индекса потребительской уверенности, позволяет рассчитывать на небольшой рост объема розничной торговли. Продажи автомобилей в мае выросли на 5%, что также сигнализирует об увеличении потребительских расходов. В этой связи, мы можем увидеть незначительное снижение котировок пар USD/JPY в азиатскую торговую сессию. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 103.25/103.65 и фиксировать прибыль на отметке 101.80.

Приглашаю обсудить данные вопросы на вебинаре, который состоится сегодня в 10:30 мск.