Американские горки | 11 июня 2015

Накануне пара EUR/USD по итогам дня потяжелела на 0.3% на фоне стремительного роста доходностей немецких государственных облигаций. В моменте доходность 10-летних бумаг достигала отметки 1.02%. Пара GBP/USD по итогам дня потяжелела на 0.923% на фоне позитивного релиза по промышленному производству Великобритании за апрель, а также росту цен на нефть. Главным ньюсмейкером дня поправу стал глава Банка Японии Х. Курода, который рано утром во время своего выступления заявил о сильной перепроданности японской валюты. На этом фоне пара USD/JPY по итогам дня похудела на 1.29%.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

02.50 мск. Япония: Индекс BSI деловых условий для крупных производителей за 2 квартал (предыдущее значение 2.4; прогноз 3.2).

15.30 мск. США: Изменение объема розничной торговли за май (предыдущее значение 0.0% м/м; прогноз 1.1% м/м).

15.30 мск. США: Число первичных обращений за пособием по безработице за июнь (предыдущее значение 276К; прогноз 277К).

EUR/USD:

Все внимание участников рынка сегодня будет приковано к статистике из Соединенных Штатов. Отчет по розничным продажам за май позволит определить потребительскую активность американцев в преддверии заседания ФРС США 17 июня. Опережающие индикаторы указывают на выход позитивных данных. Сокращение безработицы и рост среднего заработка позволяют рассчитывать на увеличение расходов населения. Релиз по продажам автомобилей также подтверждает эту динамику – по итогам мая объем продаж на внутреннем рынке увеличился более, чем на 1 млн. единиц. Индикатор потребительской уверенности от Conference Board по итогам мая увеличился на 1.1 п. по сравнению с предыдущим месяцем, что также указывает на выход сильных данных. В этой связи можно ожидать выхода данных в пределах медианы прогнозов, что вызовет рост доходности 2-х летних американских казначейских облигаций и окажет поддержку американской валюте во второй половине дня. Однако до этого времени, единая европейская валюта будет пользоваться спросом на фоне роста доходностей немецких 10-летних государственных облигаций выше уровня 1%, а также восходящей тенденции на рынке нефти на фоне сокращения запасов сырой нефти в США. На этом фоне в первой половине дня следует ожидать роста котировок в область 1.1370/1.1410, после чего в американскую сессию снижения котировок в область 1.1215/1.1180.На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.1303 - 1.1269 и уровни сопротивления: 1.1373 -1.1422.

GBP/USD:

В первой половине дня британская валюта будет пользоваться спросом на фоне роста цен на “черное золото”. Нефть марки Brent закрепилась за отметкой 66$/баррель на фоне сокращения запасов в Соединенных Штатах, что является негативным фактором для американской валюты. Стоит также отметить, что британская валюта получает поддержку и от снижения котировок кросс-курса EUR/GBP. Однако во второй половине дня следует ожидать преобладание медвежьих настроений. Во-первых, как было отмечено ранее, можно ожидать позитивных данных по розничным продажам в США за май, что окажет поддержку американскому доллару. Во-вторых, доходность британских 10-летних государственных облигаций снижается по отношению к своим аналогам из США и Германии, что также является медвежьим фактором для пары фунт/доллар. На этом фоне в первой половине дня следует ожидать роста котировок в область 1.5575/1.5610, после чего в американскую сессию снижения котировок в область 1.5435/1.5400. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар: уровни поддержки: 1.5497 - 1.5427 и уровни сопротивления: 1.5551 – 1.5592.

USD/JPY:

В первой половине дня следует ожидать преобладания медвежьих настроений на фоне бегства инвесторов из американского доллара, а также заявлений господина Куроды относительно перепроданности японской йены. На этом фоне можно ожидать снижения котировок в область сильного уровня поддержки 122.02. Однако в американскую торговую сессию можно ожидать спроса на доллар. Во-первых, позитивные данные по розничным продажам будут способствовать росту доходности 2-х летних государственных облигаций США выше 4-х летнего максимума на уровне 0.752%, что позитивно отразится на американской валюте. Во-вторых, расширение отрицательного дифференциала доходностей государственных облигаций Японии и США является бычьим фактором для пары доллар/йена. На этом фоне в первой половине дня следует ожидать снижения котировок в область 122.30/121.95, после чего в американскую сессию роста котировок в область 123.50/123.90.Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 122.02 – 121.84 и уровни сопротивления: 122.90 – 123.74.

Приглашаю обсудить данные вопросы на вебинаре, который состоится сегодня в 10:30 мск.