¿La recesión inminente? | 06 Enero 2023

#SP500:

El índice de sentimiento de la Universidad de Michigan mejoró en diciembre, pero todavía está por debajo de los niveles de octubre, ya que los consumidores no están seguros del panorama económico a corto plazo. La inflación esperada para el próximo año cayó al nivel más bajo desde junio de 2021, de acuerdo con los datos que muestran que la inflación ha superado el pico. Las expectativas de inflación a largo plazo cayeron nuevamente por debajo del 3%, luego de avanzar poco a poco en los últimos dos meses. Las condiciones del mercado laboral parecen debilitarse. Las ganancias deberían comenzar a recibir más atención esta semana a medida que se acerca la temporada de informes. Se espera que siete de los 11 sectores del S&P 500 vean un contrato de ganancias en la próxima temporada de ganancias, lo que hace que el crecimiento general de las ganancias del S&P 500 sea poco probable. Se espera que solo los sectores de energía, industria, bienes raíces y servicios públicos muestren un crecimiento positivo. Los rendimientos del Tesoro de EE. UU. han subido a lo largo de la curva. Los rendimientos inicial y largo aumentaron de 10 a 20 puntos básicos o de 0,10 % a 0,20 %, respectivamente, durante la última semana, probablemente impulsados por la persistente inflación global, los impactos desconocidos de la reapertura de China y el bajo volumen de negociación en el mercado del Tesoro.

Recomendación comercial: rango 3750 - 3915 .

XAUUSD:

La Reserva Federal de Nueva York dijo que su línea de recompra inversa recibió $ 2,554 billones en efectivo de fondos del mercado monetario y otras firmas financieras elegibles, superando la marca anterior del 30 de septiembre, cuando las entradas totalizaron $ 2,426 billones. La instalación de repos inversos de la Fed ha estado muy activa durante algún tiempo. Después de casi no ver una aceptación durante un período prolongado, el efectivo comenzó a gravitar hacia el banco central en la primavera de 2021 y luego creció de manera constante. El uso diario de repos inversos se ha mantenido por encima de la marca de los 2 billones de dólares desde junio. El servicio de recompra inversa está diseñado para proporcionar un piso suave para las tasas a corto plazo y la tasa objetivo de los fondos federales, la principal herramienta de la Fed para lograr su trabajo y los mandatos de inflación. Para establecer el extremo superior del rango, la Fed también paga a los bancos que aceptan depósitos para estacionar efectivo en el banco central, con su tasa de interés sobre los saldos de reserva ahora en 4.4%.

Recomendación comercial: compre 1805 y tome ganancias 1832.

#WTI:

Las restricciones de cero COVID de China, que se aliviaron solo este mes, habían aplastado las esperanzas de recuperación de la demanda. El principal importador de petróleo del mundo y el segundo mayor consumidor en 2022 registró su primera caída en la demanda de petróleo en años. Si bien se espera que la demanda de petróleo de China se recupere en 2023, un aumento reciente en los casos de COVID-19 ha atenuado las esperanzas de un impulso inmediato en la compra de barriles. Si bien un aumento en los viajes de vacaciones de fin de año y la prohibición de Rusia sobre las ventas de crudo y productos derivados del petróleo han respaldado el crudo, el suministro más ajustado se compensará este año con la disminución del consumo de combustible debido al deterioro del entorno económico.

Recomendación comercial: rango 78.88 - 82.50