¿La Fed gana su lucha contra la inflación? | 14 Octubre 2022

#SP500:

Las ganancias de las acciones de EE. UU. se están comportando de manera similar al período previo a recesiones anteriores, coincidiendo con múltiples indicadores principales que muestran que EE. UU. está en camino de una recesión económica. Desafortunadamente, las ganancias y las expectativas de ganancias por sí mismas no lo ayudarán a evaluar si se avecina una recesión, ya que ambas tienden a retrasar el ciclo. Los rendimientos a diez años se acercaron al 3,9% en medio de su décimo aumento semanal consecutivo. El contrato de swap para la reunión de la Fed de noviembre valoró casi 75 puntos básicos de ajuste. Las expectativas implícitas en el mercado sobre dónde alcanzará su punto máximo la tasa también aumentaron, con el contrato de derivados para la reunión de marzo cotizando alrededor del 4,66%. El rango actual de la tasa de referencia se ubica entre 3% y 3,25%.

Recomendación comercial: vender 3722 y tomar ganancias 3600.

XAUUSD:

El presidente del Banco Federal de Nueva York, John Williams, dijo que las tasas deben subir a alrededor del 4,5% con el tiempo, pero el ritmo y el pico final de la campaña de ajuste dependerán de cómo se desempeñe la economía. Varios funcionarios, en declaraciones separadas esta semana, enviaron un mensaje decididamente agresivo de que las presiones sobre los precios siguen siendo elevadas y no se verán disuadidos de subir las tasas por la volatilidad en los mercados financieros. Ahora todos los ojos estarán puestos en los datos de inflación de EE. UU. de esta semana después de que una lectura más alta de lo esperado en agosto moderara las esperanzas de una desaceleración incipiente. Por separado, las actas de la reunión de septiembre de la Fed darán pistas sobre la tolerancia del banco central al dolor económico. En medio de los temores de una recesión inminente, los inversores invirtieron la mayor cantidad de dinero en efectivo desde abril de 2020.

Recomendación comercial: vender 1705 y tomar ganancias 1665.

#WTI:

Los recortes de objetivos de producción de petróleo acordados por los productores de la OPEP+ les dejarán más suministro para aprovechar en caso de cualquier crisis, dijo el secretario general de la OPEP, Haitham al-Ghais. La OPEP+, que incluye a los 13 miembros de la OPEP y 10 aliados encabezados por Rusia, acordó reducir su objetivo de producción en 2 millones de barriles por día. El líder de facto de la OPEP, Arabia Saudita, dijo que la medida era necesaria para responder a las crecientes tasas de interés en Occidente y una economía global más débil. La decisión fue criticada por Estados Unidos. El presidente de EE. UU., Joe Biden, también se enfrenta a elecciones de mitad de período el próximo mes en las que los altos precios de la energía son un tema candente.

Recomendación comercial: compre 89.35 y tome ganancias 92.50