La creciente probabilidad de una recesión mundial | 23 September 2022

#SP500:

El enfoque de la renta variable de EE. UU. sigue estando en el entorno macroeconómico y en la actitud agresiva de la Fed para controlar la inflación. Las acciones con fuertes características de valor, como un alto rendimiento de las ganancias, superaron ampliamente tanto al mercado en general, medido por el S&P 500, como a las acciones con características de alto crecimiento. El rendimiento superior del factor de valor fue impulsado en gran medida por los inversores que huyeron a la seguridad percibida de las acciones de mayor rendimiento en medio de una inflación alta de cuatro décadas y un entorno de tasas al alza, así como la alta concentración de acciones de productores de energía y otras materias primas. Los informes económicos subsiguientes que mostraron empleos sólidos continuos y actividad minorista, y un decepcionante informe de inflación de agosto reforzaron la visión del mercado de que las subidas de tipos continuarán y que la Fed tendrá que seguir siendo agresiva durante más tiempo.

Recomendación comercial: vender 3915 y tomar ganancias 3811.

XAUUSD:

Es probable que la Fed aumente las tasas de interés en al menos 75 puntos básicos en su reunión de esta semana para llevar su tasa de interés a corto plazo al 3,25% (límite superior). Suponiendo que la Fed suba las tasas en 75 pb, sería la tercera vez este año. En los últimos 30 años, la Fed solo aumentó las tasas en 75 pb una vez más. Por lo tanto, la Reserva Federal se está tomando en serio el problema de la inflación con estos aumentos de tasas gigantes. El presidente de la Fed, Jerome Powell, admitió que las herramientas de la Fed no funcionan en los desafíos relacionados con la oferta. Entonces, ¿por qué, entonces, la Fed continúa elevando las tasas de interés en un intento por desacelerar la economía? Francamente, es para asegurarse de que las expectativas de inflación no se desanclen. Las altas tasas de interés son negativas para el mercado de metales preciosos.

Recomendación comercial: vender 1674 y tomar ganancias 1650.

#WTI:

Es probable que un derrame en la terminal de Basora en Irak limite el suministro de crudo. El derrame en el puerto, que tiene cuatro plataformas de carga y puede exportar hasta 1,8 millones de barriles por día, hizo subir los precios ante la perspectiva de una menor oferta mundial de crudo. Eso definitivamente asustó al mercado porque el informe inicial era que esos barriles iban a estar fuera del mercado por algún tiempo. Esta es una señal positiva para los precios del petróleo. Los inversores se preparan para un gran aumento de las tasas de interés de EE. UU., lo que podría provocar una recesión y reducir la demanda de combustible. Se espera ampliamente que la Reserva Federal eleve su tasa de interés de referencia a un día en 75 puntos básicos en una reunión de política monetaria del 20 al 21 de septiembre. Esta es una señal negativa para los precios del petróleo.

Recomendación comercial: rango 81.85 -85.50.