S&P500 стартует к новым максимумам | 14 июля 2017

Прогноз на неделю 10-14 июля:

XAU/USD:

На грядущую неделю формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать роста котировок желтого металла на фоне снижения стоимости американского доллара, с котором у золота сильная обратная корреляция. Поскольку темп роста среднего заработка сокращается, то инвесторы не ожидают роста инфляции и в связи с этим, повышения процентных ставок со стороны ФРС. Доллар остается без сильной поддержки и этот фактор на руку быкам по драгоценному металлу.
С другой стороны, в течение недели можно ожидать развитие восходящего тренда на американском рынке акций, что вызовет отток капитала из безопасных активов, к которым традиционно относится золото. Существенный рост индексов ISM по сектору услуг и промышленности сигнализирую о том, что нас ожидают позитивные квартальные отчеты американских корпораций. Таким образом, суммируя все факторы можно ожидать коррекции вверх по золоту в случае тестирования психологического уровня 1200. Торговая рекомендация: Buy 1200/1190 и take profit 1229.

Brent:

Покупаем нефть по двум причинам. Во-первых, запасы черного золота в Соединенных Штатах сокращаются стремительными темпами, опережая ожидания участников рынка. Спрос на нефть в мире в целом и в Штатах частности будет высокий этим летом - об этом говорит рост индексов деловой активности в производственных секторах США, еврозоны, Японии. Только лишь в Поднебесной наблюдается замедление темпа роста производственного сектора – средний показатель за второй квартал по индексу PMI находится на “пограничном” уровне 50,1% - снижение ниже 50% будет означать спад. Риск со стороны Китая, безусловно, существует, однако сбрасывать со счетов рост в трех крупнейших мировых экономиках не стоит. Во-вторых, в своем традиционно еженедельном обозрении нефтесервисная компания Baker Hughes отрапортовала о сокращении вертикальных буровых установок в США и Канаде на 3 единицы соответственно. Именно на данный тип буровых платформ приходится максимальный уровень добычи нефти в Северной Америки и на этом фоне, можно ожидать замедление темпа роста добычи черного золота, что также положительно отразится на котировках нефти. Торговая рекомендация: Buy 46,99/46,22 и take profit 48,75.

S&P500:

На грядущей неделе в Соединенных Штатах стартует сезон корпоративной отчетности. Первыми свои релизы представят крупнейшие банки: JPMorgan и Wells Fargo отрапортуют о финансовых результатах в пятницу 14 июля. Инвесторы ожидают позитивной статистики на фоне роста чистой процентной маржи вследствие ужесточения кредитно-денежной политики ФРС. Оба кредитных института последние две торговых недели демонстрирую устойчивых восходящий тренд. К слову, Wells Fargo занимает весомую долю в портфеле легендарного Уоррена Баффетта. В целом, с учетом позитивной статистик по компонентам деловой активности в производственной сфере и секторе услуг от ISM инвесторы ожидают, что большинство корпораций отчитает о росте доходов, что выведет индекс S&P500 на новый исторический максимум. Торговая рекомендация: Buy 2424/2405 и take profit 2351.