Продаем золото и нефть после коррекции | 30 декабря 2016

Прогноз на неделю 26-30 декабря:

XAU/USD:

Несмотря на значительные распродажи желтого металла в последние два месяца мы не видим существенной коррекции вверх. Золото последние шесть торговых дней находится в узком флэте 1125,75 -1142,31 и с учетом сильного восходящего тренда по американской валюте можно ожидать снижения котировок в область 1100/1120. Золото и доллар исторически двигаются в противофазе. Соединенные Штаты продолжают радовать инвесторов позитивной макроэкономической статистикой. Несмотря на сокращение объема ипотечного кредитования в ноябре, продажи жилья на первичном и вторичном рынке выросли, несмотря на пессимистичные прогнозы экономистов инвестиционных банков с Wall Street. Рынок жилья является сильным индикатором “здоровья” экономики и в этой связи, на финансовых рынках начинается складываться устойчивое мнение, что FOMC в 2017 году может выполнить свое обещание и повысить учетную ставку три раза. Безусловно, это слухи и ФРС может вновь ограничиться одним повышением процентной ставки, но рынок всегда живет слухами и сейчас эти слуха на стороне быков по доллару. Торговая рекомендация: Sell 1143/1155 и take profit 1120.

Brent:

В течение недели следует ожидать умеренного снижения котировок по двум причинам. Во-первых, американский доллар стабильно торгуется на тринадцатилетнем максимуме и инвесторы не спешат фиксировать прибыль по длинным позициям. Индекс долларовой корзины USX на минувшей неделе продемонстрировал коррекцию всего лишь на 1%, после чего мы вновь увидели спрос. Поскольку углеводороды торгуются за американскую валюту, то рост котировок доллара приводит к снижению цен на черное золото. Сейчас оба инструмента находятся на существенных максимумах, и кто-то из них должен упасть. Кто это будет: доллар или нефть? Я склоняюсь ко второму варианту, поскольку из Штатов приходится сильная макроэкономическая статистика, а решение ОПЕК+ сократить добычу с 1 января 2017 года уже отыграно рынком и новых позитивных факторов пока не наблюдается. Во-вторых, Baker Hughes вновь отрапортовала о росте числа буровых платформ в Соединенных Штатах на 13 единиц, до уровня 523. Такая динамика наблюдается восемь недель подряд. Количество буровых платформ находится сейчас на максимуме года. В этой связи, можно ожидать увеличение объема добычи нефти и рост запасов черного золота, что также будет оказывать давление на котировки. Торговая рекомендация: Sell 56,00/58,00 и take profit 54,10.

S&P500:

В течение недели я ожидаю развития бокового тренда. Многие институциональные инвесторы сейчас находятся на рождественских каникулах и в этой связи, рынок будет находиться в спячке. Активная торговля начнется только со 2 января. Следующая неделя будет богатой на важную макроэкономическую статистику. С учетом текущей позитивной динамики ключевых экономических показателей, мы можем увидеть сильные данные по деловой активности от ISM и увеличения занятости, что позволит индексу S&P500 установить свежий исторический максимум. В этой связи, если мы на этой неделе увидим снижение котировок в область нижней границы флэта 2250-2280, то необходимо открывать позиции Buy. Торговая рекомендация: Buy 2250/2230 и take profit 2281.