Три причины продать Brent | 01 июля 2016

Прогноз на неделю 27 июня – 1 июля:

XAU/USD:

Паника на финансовых рынках - идеальная среда для драгоценного металла. Исторически золото рассматривается инвесторами как безопасный актив. Когда на рынках шторм все уходят в эту “тихую гавань”. В этой связи, после коррекции необходимо наращивать короткие позиции, поскольку инвесторы сильно напуганы неопределенностью вокруг европейской и британской экономики. Индекс страха S&P 500 VIX в пятницу 24 июня вырос на 49,33%, что говорит о панике на финансовых рынках. Именно бегство капитала из рисковых активов сейчас будет главным драйвером для роста котировок “желтого металла”. Однако, укрепление американской валюты будет сдерживать сильный натиск быков и в этой связи, сейчас трудно рассчитывать на мощный рост котировок золота. На этом фоне, в течение недели следует открывать позиции Buy на снижение котировок в область 1310/1285 и фиксировать прибыль отметке 1345.

Brent:

Последние две торговых недели черное золото завершает в “красное зоне” и, на мой взгляд, следует ожидать продолжение нисходящей тенденции. Во-первых, Brexit заставил инвесторов распродавать рисковые активы в числе которых значится и нефть. Во-вторых, индекс доллара USDX по итогам минувшей недели укрепился на 1,36%, продемонстрировал максимальный недельный рост в текущем году. Укрепление доллара будет негативно сказываться на стоимости энергоносителей, поскольку стоимость сырья деноминирована в американской валюте. В-третьих, несмотря на автомобильный сезон в Соединенных Штатах, когда традиционно наблюдается сильное снижение запасов сырой нефти, министерство энергетики рапортует об умеренном сокращении запасов. В минувшую пятницу нефтесервисная компания Baker Hughes отрапортовала о сокращении числа буровых установок в США на 7 единиц и росте буровых в Канаде на 8 единиц соответственно. Канадские нефтяники активно наращивают производственные мощности в последний месяц и судя по всему американские коллеги будут к ним присоединяться. На этом фоне, в течение недели следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 49.00/50.50 и фиксировать прибыль отметке 47.30.

S&P500:

Brexit состоялся, что напугало инвесторов, которые принялись избавляться от акций по всему миру. Финансовый сектор был явным аутсайдером на всех ведущих мировых фондовых площадках. Индекс страха S&P 500 VIX по итогам минувшей торговой недели вырос на 32,7%, до отметки 25,76. Разворот индекса может случиться в области 32,09, что является максимальным уровнем текущего года. У многих трейдеров может возникнуть вполне логичное представление, что реакция на Brexit уже заложена в котировках и падение может продолжится только на европейских рынках акций, а американский фондовый рынок будет жить своей жизнью и текущие низкие уровни привлекательны для покупок. На мой взгляд, этот утверждение не верное, поскольку рынок акций, как и вся мировая экономика сильно глобализирована и в этой связи, проблемы на одном континенте быстро распространяются на весь мир. Грядущая неделя не будет богата на важную макроэкономическую статистику. Следует лишь выделить отчет по деловой активности в производственной сфере от ISM. Данный показатель достиг “дна” в первом квартале и сейчас демонстрирует умеренно позитивную динамику. Рост котировок биржевых товаров, который наблюдается в последние пять месяцев, способствует увеличению производственных мощностей в энергетическом секторе, что также должно позитивно отразится на настроениях менеджеров по закупкам. Таким образом, в течение недели следует ожидать снижения котировок и в пятницу, мы можем увидеть некоторый откат на фоне фиксации прибыли по шортам после публикации данных от ISM. На этом фоне, в течение недели следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 2045/2070 и фиксировать прибыль отметке 2005.