Коррекция по доллару завершается | 13 ноября 2015

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

13.00 мск. Еврозона: Предварительные данные по изменению объема ВВП за 3 квартал (предыдущее значение 0.4% кв/кв; прогноз 0.3% кв/кв).

16.30 мск. США: Изменение объема розничной торговли за октябрь (предыдущее значение 0.1% м/м; прогноз 0.3% м/м).

18.00 мск. США: Индекс настроения потребителей от университета Мичигана за ноябрь (предыдущее значение 90.0; прогноз 91.2).

EUR/USD:

В первой половине дня в фокусе внимания инвесторов будет публикация данных по ВВП еврозоны за третий квартал. Опережающие индикаторы указывают на выход данных в пределах консенсус-прогноза. Индексы PMI производственного сектора и сферы услуг в третьем квартале показали положительную динамику, однако больший прирост был отмечен в производственной сфере, на которую приходится всего лишь около 20% ВВП. Основу экономики Старого света составляет сектор услуг, который продемонстрировал скромный прирост по сравнению со вторым кварталом. Укрепление единой европейской валюты по отношению к своим основным конкурентам способствовало сокращению чистого экспорта в еврозоне, что является негативным фактором для экономического роста. Однако есть и еще один фактор, который способствовал созданию добавленной стоимости. Потоки мигрантов из Сирии в Европу, на фоне военных действия в этом государстве, вынудили правительство Европейского Союза пойти на введение программ помощи беженцам, что положительно отразилось на ритейл-секторе ведущих экономик еврозоны. Возможно также, что мы увидим и выход данных на 0.1% лучше консенсус-прогноза, что окажет поддержку краткосрочную поддержку единой европейской валюте. Соединенные Штаты сегодня могут продолжить радовать инвесторов позитивной макроэкономической статистикой, что поддержит спрос на американский доллар во второй половине дня. Выступавший накануне в Европарламенте глава ЕЦБ Марио Драги в очередной раз подчеркнул, что монетарный регулятор может изменить вид, размер и срок программы покупки активов уже 3 декабря. На этом фоне в первой половине дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.0790/1.0830 и фиксировать прибыль на отметке 1.0705. На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.0760 - 1.0712 и уровни сопротивления: 1.0808 -1.0845.

GBP/USD:

Опубликованный накануне релиз от Министерства энергетика США по запасам сырой нефти вновь разочаровал инвесторов. Запасы “черного золота” за минувшую неделю увеличились на 4.2 млн. баррелей, что является негативным фактором для котировок нефти. В четверг распродажи на товарном рынке продолжились, в лидерах снижения были промышленные металлы и нефть. Нисходящий тренд по commodity является позитивным фактором для американской валюты, поскольку стоимость сырья деноминирована в долларах. На долговом рынке наблюдается снижение доходности 10-летних государственных облигаций Великобритании по отношению к своим аналогам из США и Германии, что снижает привлекательность инвестиций в британские активы. Во второй половине дня следует обратить внимание на два отчета из США: по розничным продажам и потребительской уверенности. На мой взгляд, оба отчета могут выйти в пределах медианы прогнозов или чуть лучше, что окажет поддержку американской экономике. Позитивная динамика на рынке труда способствует увеличению расходов на личное потребление, что позитивно сказывается на экономическом росте. Продажи автомобилей растут уже четыре месяц подряд. Согласно релизу от ISM в ритейл-секторе в октябре был отмечен рост новых заказов и увеличение занятости, что наглядно подтверждает позитивный тренд. На этом фоне в первой половине дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.5230/1.5265 и фиксировать прибыль на отметке 1.5155. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар: уровни поддержки: 1.5206 - 1.5165 и уровни сопротивления: 1.5271– 1.5315.

USD/JPY:

В течение дня следует ожидать преобладания бычьих настроений по двум причинам. Во-первых, распродажи на рынке нефти способствуют снижению доходности японских 10-летних государственных облигаций, на фоне снижения инфляционных ожиданий. В этой связи, мы наблюдаем расширение дифференциала доходностей облигаций США и Японии, что увеличивает привлекательность инвестиций в американские активы. Более того, снижение инфляционных ожиданий в Стране восходящего солнца будут способствовать появлению слухов на тему возможного расширения пакета стимулов со стороны Банка Японии. На мой взгляд, эти слухи активизируются в самое ближайшее время, и будут оказывать давление на японскую йену. Во-вторых, как было отмечено ранее, сегодня во второй половине дня можно ожидать умеренно позитивной макроэкономической статистики из Соединенных Штатов, что окажет поддержку американской валюте. На этом фоне в первой половине дня следует открывать позиции Buy на росте котировок в область 122.65/122.40 и фиксировать прибыль на отметке 123.50. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 122.45 – 121.84 и уровни сопротивления: 123.00 – 123.74.

Приглашаю обсудить данные вопросы на вебинаре, который состоится сегодня в 10:30 мск.