Доллар готов получить желтую майку лидера | 28 августа 2015

В четверг американская валюта продолжила своё победное шествие - индекс долларовой корзины завершил торги на отметке 95.81. Вторая оценка по ВВП США за второй квартал была пересмотрена в позитивную сторону на 1.4%, до уровня 3.7%. Количество заявление на пособие по безработице за минувшую неделю в Штатах сократилось на 6 тыс. Позитивная макроэкономическая статистика вновь заставляет инвесторов думать о повышении ставок по федеральным фондам на сентябрьском заседании FOMC. В течение дня наблюдался умеренный спрос на ведущих мировых фондовых площадках, что также оказывало давление на валюты фондирования – евро и японскую йену. В этой связи, американская валюта пользовалась уверенным спросом против своих основных конкурентов. В итоге, торговые сутки в паре EUR/USD завершились снижением котировок на 0.6%, пара GBP/USD по итогам дня похудела на 0.28% и пара USD/JPY по итогам дня укрепилась на 0.87%.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

02.30 мск. Япония: Индекс потребительских цен за июль (предыдущее значение 0.4% г/г; прогноз 0.2% г/г).

11.30 мск. Великобритания: Уточненные данные по изменению объема ВВП за 2 квартал (предыдущее значение 0.7% кв/кв; прогноз 0.7% кв/кв).

15.00 мск. Германия: Предварительный индекс потребительских цен за август (предыдущее значение 0.2% г/г; прогноз 0.1% г/г).

EUR/USD:

В первой половине дня, на фоне отсутствия публикации важной макроэкономической статистики, необходимо обратить внимание на динамику фондового и долгового рынков. На ведущих мировых фондовых площадках наблюдается умеренный рост котировок, что является негативным фактором для единой европейской валюты. Отсутствие спроса на “безопасные активы” приободрит “медведей” на открытие коротких позиций. На долговом рынке второй торговый день подряд наблюдается расширение отрицательного дифференциала доходностей государственных облигаций Германии и США, что увеличивает привлекательность инвестиций в американские активы. Во второй половине дня следует обратить внимание на публикацию данных из Германии по инфляции. Мощные распродажи на рынке “черного золота” способствуют развитию дефляционных сценариев в странах Старого светах. На этом фоне сегодня следует ожидать выхода данных на уровне или чуть хуже медианы прогнозов, что будет оказывать давление на единую европейскую валюту. На этом фоне во второй половине дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.1270/1.1315 и фиксировать прибыль на отметке 1.1190. На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.1216 - 1.1130 и уровни сопротивления: 1.1269 -1.1303.

GBP/USD:

Национальный офис статистики Великобритании сегодня опубликует вторую оценку по ВВП за 2 квартал. Большинство макроэкономических релизов указывает на то, что пересмотра в позитивную сторону сегодня не будет. Подкачал рынок труда. Безработица по итогам второго квартала выросла на 0.1%, что не позволило достичь высокого мультипликативного эффекта в экономике. Соединенные Штаты напротив, пересмотрели первую оценку ВВП на 1.4%. В этой связи, дифференциал показателей будет расширен в пользу американской валюты, что несомненно, будет отыграно финансовыми институтами. Удар в спину фунт стерлингов может получить еще и от рынка “черного золота”. Восходящая коррекция по нефти марки Brent близится к своему завершению и вскоре нас вновь ожидает волна распродаж. В этой связи, американская валюта получит поддержку, поскольку стоимость сырья деноминирована в долларах. На этом фоне в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.5490/1.5498 и фиксировать прибыль на отметке 1.5385. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар: уровни поддержки: 1.5351 - 1.5315 и уровни сопротивления: 1.5427 – 1.5466.

USD/JPY:

Рано утром Япония опубликует целый блок важной макроэкономической статистики, где особняком стоят данные по инфляции за июль. С одной стороны, индекс цен производителей и цены на импорт по итогам июля продемонстрировали нисходящую динамику, что является негативным фактором для инфляции. С другой стороны, в июле выросла средняя заработная плата, что традиционно вызывает развитие инфляционных процессов. Однако, индекс доверия потребителей по итогам июля упал до минимального уровня за последние 5 месяцев. В этой связи, можно сделать вывод о том, что японские потребители сейчас не готовы активно совершать покупки, несмотря на рост доходов. Таким образом, сегодня можно ожидать выхода данных в пределах медианы прогнозов, что уже учтено рынком и не вызовет значительной реакции. Нельзя обойти стороной и динамику долгового рынка. Накануне, после публикации сильных данных по ВВП США за второй квартал, доходность американских двух летних казначейских облигаций уверенно закрепилась за уровнем 0.7%. В этой связи, на валютном рынке вновь будут усиливаться слухи о возможном ужесточение кредитно-денежной политики со стороны ФРС, что будет поддерживать спрос на американский доллар. На этом фоне в течение дня следует открывать позиции Buy на снижении котировок в область 120.55/120.10 и фиксировать прибыль на отметке 121.85. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 120.36 – 120.09 и уровни сопротивления: 120.73 – 121.37.

Приглашаю обсудить данные вопросы на вебинаре, который состоится сегодня в 10:30 мск.