Массовый уход от риска | 24 августа 2015

Накануне пара EUR/USD по итогам дня укрепилась на 1.28% на фоне роста доходности немецких государственных облигаций по отношению к своим аналогам из США и Великобритании. Пара GBP/USD в течение дня торговалась во флэте 1.5605 -1.5700 на фоне “медвежьих” настроений на рынке нефти, а также умеренно позитивной статистики из Великобритании по розничным продажам. Распродажи на ведущих мировых фондовых площадках по-прежнему оказывают давление на пару USD/JPY, которая по итогам дня похудела на 1.11%.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Не ожидается публикации важной макроэкономической статистики.

EUR/USD:

Начало торговой недели будет не богато на важную макроэкономическую статистику и в этой связи, настроения инвесторов будут определяться динамикой фондового и долгового рынков. Во-первых, мировые рынки акций сейчас охватила настоящая паника. На минувшей недели рынок акций в Китае “просел” на 11.54%, в Японии на 5.28%, американский Nasdaq похудел на 6.78%. На этом фоне инвесторы массово закрывают операции carry trade и уходят в валюты фондирования – евро и японскую йену. Именно в этих двух валютах сейчас кредитуются инвесторы, поскольку они обладают повышенной ликвидностью и низкими процентными ставками. Таким образом, на фоне бегства из “рисковых” активов спрос на единую европейскую валюту будет высоким. Во-вторых, на минувшей неделе доходность немецких государственных облигаций росла по отношению к своим аналогам из США и Великобритании, что повышает привлекательность инвестиций в европейские активы и будет поддерживать спрос на единую европейскую валюту в течение дня. На этом фоне в течение дня следует открывать позиции Buy на снижение котировок в область 1.1350/1.1300 и фиксировать прибыль на отметке 1.1422. На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.1373 - 1.1303 и уровни сопротивления: 1.1422 -1.1466.

GBP/USD:

В течение дня не ожидается публикации важных макроэкономических отчетов. В этой связи, ход торгов по британской валюте будет определять динамикой долгового и сырьевого рынков. По итогам минувшей недели доходность государственных облигаций Великобритании снизилась по отношению к своим аналогам из США и Германии, что является негативным фактором для фунта, поскольку снижает привлекательность инвестиций в британские активы. При анализе товарного рынка нас в первую очередь интересует динамика нефти марки Brent, поскольку от котировок “черного золота” зависит энергетический сектор Великобритании с одной стороны и спрос на американскую валюту с другой стороны. В последний торговый день минувшей недели котировки Brent находились на уровне 45.5$/баррель и на фоне роста числа буровых установок в США, а также увеличения запасов сырой нефти можно ожидать продолжения нисходящего тренда. На этом фоне в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.5705/1.5735 и фиксировать прибыль на отметке 1.5645. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар: уровни поддержки: 1.5673 - 1.5625 и уровни сопротивления: 1.5734 – 1.5814.

USD/JPY:

В первый день новой торговой недели не ожидается публикации интересных релизов из Японии и США и на этом фоне, ход торгов будет определять динамикой долгового и фондового рынка. Распродажи на азиатских фондовых рынках быстро перекинулись на европейские и американские площадки. В пятницу 21 августа на американском рынке в лидерах снижения был высокотехнологичный индекс Nasdaq, что является негативным фактором для рынка акций. Инвесторы уходят из “рисковых активов”, что будет поддерживать спрос на японскую йену как валюту фондирования. На долговом рынке сейчас также наблюдаются “медвежьи” настроений в отношении американском долларах: доходность американских 10-летних государственных облигаций снижается по отношению к японским аналогам, что является позитивным фактором для йены. На этом фоне в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 122.25/122.70 и фиксировать прибыль на отметке 121.70. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 122.02 – 121.84 и уровни сопротивления: 122.45 – 123.00.

Приглашаю обсудить данные вопросы на вебинаре, который состоится сегодня в 10:30 мск.