Всё внимание на ФРС | 29 июля 2015

Торги во вторник на валютном рынке проходили достаточно спокойно. Пара EUR/USD по итогам дня похудела на 0.27% на фоне фиксации прибыли по длинным позициям, после восходящей тенденции в понедельник. Пара GBP/USD напротив, по итогам дня потяжелела на 0.27% после публикации данных по ВВП Великобритании за второй квартал. Итоговый показатель выше на уровне 0.7%. Пара USD/JPY в течение дня торговалась в узком флэте 123.07 -123.78. С одной стороны, поддержку “быкам” оказал спрос на “рисковые активы”. С другой стороны, слабые данные по потребительской уверенности от Conference Board оказывали давление на американскую валюту.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

02.50 мск. Япония: Изменение объема розничной торговли за июнь (предыдущее значение 1.7% м/м; прогноз -0.9% м/м).

11.30 мск. Великобритания: Количество одобренных заявлений на получение ипотечного кредита за июнь (предыдущее значение 64.434K; прогноз 66.0K).

21.00 мск. США: Решение FOMC по основной процентной ставке.

EUR/USD:

В первой половине дня не ожидается публикации важной макроэкономической статистики и в этой связи, следует обратить внимание на динамику долгового и товарного рынка. Необходимо отметить, что на обоих рынка наблюдается стабилизация, после высокой волатильности. В этой связи, в основной валютной паре можно ожидать флэта вплоть до заседания оглашения итогов заседания FOMC. На мой взгляд, итоги сегодняшнего заседания ФРС США будут мало чем отличаться, от риторики Д. Йеллен двух недельной давности. Тогда председатель FED заявила о намерении монетарных властей пойти на ужесточение кредитно-денежной политики на любом заседании в текущем году. Сегодня никто из участников рынка не ожидание повышения ставки по федеральным фондам. На этом фоне в течение дня следует флэта в рамках диапазона 1.1030 -1.1130. На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.1051 - 1.1017 и уровни сопротивления: 1.1096 -1.1130.

GBP/USD:

Фундаментальный фон в данной валютной паре по-прежнему остается смешанным. С одной стороны, умеренно позитивный релиз по ВВП Великобритании за 2 квартал оказывает поддержку “быкам”. С другой стороны, как только начинается хороший рост котировок, на рынке сразу же начинают преобладать продажи на фоне нисходящего тренда по нефти. Что касается самого “черного золота”, то накануне марка Brent достигла сильного уровня поддержки 52.73, после чего наблюдалась фиксация прибыли по коротким позициям. В этой связи, сегодня можно ожидать стабилизации рынка нефти, что является умерено позитивным фактором для британской валюты. В первой половине дня следует обратить внимание на публикацию данных по ипотечному кредитованию в Великобритании за июнь. Рост долгосрочных процентных ставок на туманном Альбионе является негативным фактором для рынка ипотечного кредитования. На этом фоне можно ожидать выхода данных чуть хуже консенсус-прогноза, что окажет некоторое давление на фунт стерлингов. Как было отмечено ранее, от ФРС США сегодня не стоит ожидать каких-либо сюрпризов и в этой связи всё внимание инвесторов будет сфокусировано на отчете по ВВП США, который будет опубликован завтра, во второй половине дня. На долговом рынке также не наблюдается ярко выраженной тенденции: дифференциал доходностей государственных облигаций Великобритании и США накануне практически не изменился. На этом фоне в течение дня следует флэта в рамках диапазона 1.5545 -1.5665. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар: уровни поддержки: 1.5592 - 1.5551 и уровни сопротивления: 1.5625 – 1.5673.

USD/JPY:

Рано утром Страна восходящего солнца опубликует релиз по розничной торговле за июнь. Уровень заработных плат является самым важным индикатором для определения динамики спроса в ритейл-секторе. В Стране восходящего солнца не отмечается сильного роста заработных плат в последние два месяца и в этой связи можно ожидать выхода данных в пределах медианы прогнозов. Накануне мы наблюдали восходящую тенденцию на ведущих мировых фондовых площадках, однако сейчас достаточно рано говорить о том, что будет вновь наблюдаться спрос на “рисковые активы”. Сегодня поздно вечером ФРС США огласит итоги своего заседания по кредитно-денежной политике и на мой взгляд, мы получим абсолютно те же ориентиры, которые были озвучены Д. Йеллен в Конгрессе две недели назад. Руководитель ФРС США подтвердит намерение монетарного регулятора повысить процентные ставки в текущем году. Также будет отмечен рост занятости и спрос на рынке недвижимости. На этом фоне, участники фондового рынка могут вновь продолжить наращивать короткие позиции, что вызовет спрос на йену как валюту фондирования. С другой стороны, долгосрочный восходящий тренд в паре USD/JPY достаточно сильный и “быки” выкупают любые незначительные просадки. С учетом распродаж на товарном рынке американский доллар может получить дополнительную поддержку. На этом фоне в течение дня следует ожидать флэта 122.95 -124.05. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 123.00 – 122.45 и уровни сопротивления: 123.74 – 124.12.

Приглашаю обсудить данные вопросы на вебинаре, который состоится сегодня в 10:30 мск.