USD/JPY выглядит достаточно бодро | 24 июня 2015

Во вторник наблюдался повышенный спрос на американскую валюту – индекс долларовой корзины USDX завершил торговые сутки на отметке 95.61. Пара EUR/USD уже третий день подряд завершает торги в “красной зоне” – на этот раз снижение котировок составило 1.48%. Участники рынка проигнорировали позитивную макроэкономическую статистику из Еврозоны, что указывает на отсутствие интереса к единой европейской валюте. Пара GBP/USD по итогам дня похудела на 0.66% на фоне расширения отрицательного дифференциала доходностей государственных облигаций Великобритании и США. Уже два торговых дня подряд пара USD/JPY завершает в “зеленой зоне” – на это раз рост котировок составил 0.45%. Новая волна сделок carry trade на фоне спроса на рисковые активы по-прежнему оказывает давление на японскую йену.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

11.00 мск. Германия: Индикатор условий деловой среды от IFO за июнь (предыдущее значение 108.5; прогноз 108.2).

15.30 мск. США: Окончательные данные по изменению объема ВВП за 1 квартал (предыдущее значение -0.7% кв/кв; прогноз -0.2% кв/кв).

EUR/USD:

Единая европейская валюта игнорирует позитивный новостной фон, что указывает на присутствие сильных продавцов. Markit Economics накануне опубликовал позитивные отчеты по индексам PMI производственной и непроизводственной сферы Франции и Германии, что позволяет сегодня рассчитывать на выход умеренно позитивных данных от института IFO. Однако этот релиз не сможет оказать сильной поддержке быкам. Динамика долгового рынка сейчас указывает на развитие нисходящей тенденции: отрицательный дифференциал доходностей облигаций Германии и США расширяется. Во второй половине дня, США опубликую окончательные данные по ВВП за 1 квартал. Слабые макроэкономические отчеты, включая сильный рост отрицательного сальдо платежного баланса, не позволяют рассчитывать на выход позитивных данных. В этой связи можно фиксации прибыли по коротким позициям и стабилизации рынка. На этом фоне в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.1210/1.1250 и фиксировать прибыль на отметке 1.1120. На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.1130 - 1.1096 и уровни сопротивления: 1.1216 -1.1269.

GBP/USD:

В первой половине дня следует ожидать преобладание медвежьих настроений на фоне негативной динамики долгового рынка в отсутствии публикации важной макроэкономической статистики. Доходность государственных облигаций Великобритании снижается по отношению к своим аналогам из США и Германии, что будет оказывать давление на британскую валюту. Однако, в американскую торговую сессию после публикации третьей оценки по ВВП США можно ожидать укрепления британской валюты на фоне умерено негативного отчета. На этом фоне в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 1.5660 -1.5780. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар: уровни поддержки: 1.5673 - 1.5625 и уровни сопротивления: 1.5734 – 1.5814.

USD/JPY:

В течение дня следует ожидать преобладание бычьих настроений. Во-первых, уже 2 торговых дня подряд на ведущих мировых фондовых площадках наблюдается рост котировок, что указывает на наличие у инвесторов “аппетита к риску”. Индекс Nikkei 225 накануне завершил торги на новом 15-ти летнем максимуме, что будет способствовать новому витку операций carry trade, через японскую валюту. Во-вторых, с начала текущей недели наблюдается расширение отрицательного дифференциала доходностей государственных облигаций Японии и США, что также является бычьим фактором для доллара, поскольку способствует притоку капитала в американские активы. На этом фоне в течение дня следует открывать позиции Buy на снижении котировок в область 123.70/123.40 и фиксировать прибыль на отметке 124.30. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 123.74 – 122.90 и уровни сопротивления: 124.12 – 124.45.

Приглашаю обсудить данные вопросы на вебинаре, который состоится сегодня в 10:30 мск.