USD/JPY рвёт и мечет | 02 июня 2015

Новую торговую неделю американская валюта начала с роста котировок – индекс долларовой корзины USDX завершил торги на отметке 97.51. Пара EUR/USD по итогам дня похудела на 0.56% на фоне публикации позитивного отчета от ISM по производственному сектору в США. Пара GBP/USD в течение дня находилась под давлением после публикации слабых данных по индексу PMI производственного сектора Великобритании. В итоге, торговые сутки завершились снижением котировок на 0.61%. Позитивные данные из Штатов по индексу ISM производственной сферы указывают на восстановление американской экономики после спада в первом квартале, что ускорило рост пары USD/JPY, которая по итогам дня потяжелела на 0.53%.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

04.30 мск. Япония: Изменение уровня оплаты труда за апрель (предыдущее значение 0.1% г/г; прогноз 0.4% г/г).

11.30 мск. Великобритания: Индекс PMI для строительного сектора за май (предыдущее значение 54.2; прогноз 55.1).

12.00 мск. Еврозона: Предварительный индекс потребительских цен за май (предыдущее значение 0.0% г/г; прогноз 0.1% г/г).

EUR/USD:

В течение дня следует ожидать умеренного спроса на американскую валюту. С одной стороны, сегодня можно ожидать позитивных данных по инфляции в Старом свете, поскольку ведущие экономики еврозоны уже отрапортовали о росте CPI по итогам мая, что поддержит спрос на единую европейскую валюту С другой стороны, нельзя игнорировать динамику долгового рынка. Расширение спрэда доходностей бумаг Греции и Германии указывает на негативные ожидания инвесторов относительно перспектив решения “греческого вопроса”. Напомню, что в текущем месяце Афинам необходимо выплатить МВФ 1.6 млрд. евро и первый платеж намечен на 5 июня. Необходимо также отметить, что после вчерашнего релиза от ISM по производственному сектору – дифференциал показателей еврозоны и США сместился в пользу, что также на руку медведям, поскольку сигнализирует о более быстром экономическом росте за океаном. На этом фоне в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.0958/1.0998 и фиксировать прибыль на отметке 1.0875. На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.0845 - 1.0818 и уровни сопротивления: 1.0958 -1.1000.

GBP/USD:

Опубликованный накануне показатель делового климата в производственном секторе Великобритании указывает на то, что Банк Англии был достаточно оптимистичен в своих оценках по ВВП на второй квартал текущего года. Сегодня нас ожидает релиз по индексу PMI для строительного сектора. Большинство смежных индикаторов указывают на выход данных хуже медианы прогнозов. Во-первых, рост доходности долгосрочных государственных облигаций будет способствовать увеличению ставок по ипотечным кредитам, что является негативным фактором для рынка жилья. Во-вторых, Банк Англии в своем квартальном экономическом прогнозе, опубликованном в начале мая, указал на спад в секторе недвижимости. Тем не менее, согласно апрельским данным – объем выдачи ипотечных кредитов вырос до отметки 42.1К, что несколько сглаживает негативную картину. На этом фоне, можно ожидать выхода данных чуть хуже медианы прогнозов, что будет способствовать дальнейшему ослаблению британской валюты. Динамика долгового рынка сейчас явно на стороне медведей. Доходность немецких 10-летних государственных облигаций снижается по отношению к своим аналогам из США и Великобритании, что будет оказывать давление на единую европейскую валюту. На этом фоне в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.5218/1.5250 и фиксировать прибыль на отметке 1.5130. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар: уровни поддержки: 1.5271 - 1.5206 и уровни сопротивления: 1.5315 – 1.5351.

USD/JPY:

В течение дня следует ожидать плавного роста котировок. Отчет по деловому климату в производственном секторе США от ISM указывает на рост промышленного производства. В 11 отраслях был отмечен рост заказов и в 14 отраслях отмечен рост занятости, в том числе и в нефтяном секторе, который в последние месяцы переживал нелегкие времена из-за низкой стоимости на энергоносители. Прогнозы Федрезерва о восстановлении американской экономики во втором квартале начинают реализовываться и в этой связи на валютном рынке вновь усилятся слухи относительно повышения ставок по федеральным фондам. В этой связи нас ожидает продолжение восходящего тренда и на коррекции следует наращивать длинные позиции. На этом фоне в течение дня следует открывать позиции Buy на снижении котировок в область 124.50/124.10 и фиксировать прибыль на отметке 124.92. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 124.45 – 124.12 и уровни сопротивления: 124.92 – 125.75.

Приглашаю обсудить данные вопросы на вебинаре, который состоится сегодня в 10:30 мск.