Дефляционная угроза в Еврозоне все еще актуальна | 28 февраля 2014

В четверг по основным валютным парам наблюдалась повышенная волотильность и ослабление американского доллара. Пара EUR/USD снижалась в первой половине дня, несмотря на хорошую статистику по занятости в Германии. В моменте котировки достигали отметки 1.3642. Опубликованные негативные отчеты по потребительской инфляции в крупных федеральных землях Германии – указывают на возможное сжатие инфляционного давления в Еврозоне в ближайшем месяце, что так же не добавляет оптимизма “быкам”. Однако, с приходом американских участников валютного рынка ситуация в корне изменилась. Заказы на товары долгосрочного пользованияв Штатах вышли хуже медианы прогнозов, что привело “медведей” к капитуляции. Так же нельзя обойти стороной и выступление главы ФРС США Джанет Йеллен перед Сенатом. Руководитель Федрезерва заявила, что сейчас нет никакой необходимости в более быстром сокращении стимулирующих мер, поскольку это может навредить американской экономике. Фондовые площадки отреагировали на эти комментарии ростом котировок, что поддержало спрос на единую европейскую валюту. Прибавив по итогам дня 0.25, торги по паре евро/доллар завершились на отметке 1.3709. GBP/USD, на фоне пустого макроэкономического календаря, повторила динамику торгов пары евро/доллар. “Быки” второй день подряд пытаются взять 67 фигуру, однако сил сейчас явно мало для этого. Рост по итогам дня был гораздо скромнее, чем у единой европейской валюты - всего 0.1.% и торги завершились на отметке 1.6683. USD/JPY уже три недели находится в консолидации 101.38 -102.82. Страна восходящего солнца не порадовала инвесторов публикацией интересных макроэномических релизов и на этом фоне участники торгов по паре доллар/йена обратили свои взоры на фондовые площадки и американскую статистику. Фьючерс на фондовый индекс Nikkei 225 снижался в первой половине дня, что усилило позиции японской валюты. На этом фоне котировки просели до отметки 101.71. Несмотря на слабый отчет по заказам на товары долгосрочного пользования – пара USD/JPY развернулась вверх, протестировав максимальные значения дня. Торговый день завершился снижение котировок до уровня 102.06.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

03.50 мск. Япония: Индекс потребительских цен за январь (предыдущее значение 1.6% г/г; прогноз 1.3% г/г).

03.50 мск. Япония: Изменение объема розничной торговли за январь (предыдущее значение 2.6% г/г; прогноз 3.9% г/г).

03.50 мск. Япония: Предварительные данные по объему промышленного производства за январь (предыдущее значение 0.9% м/м, 7.1% г/г; прогноз 3.1% м/м, 9.4% г/г).

14.00 мск. Еврозона: Оценка индекса потребительских цен за февраль (предыдущее значение 0.8% г/г; прогноз 0.7% г/г).

17.30 мск. США: Уточненные данные по изменению объема ВВП за 4 квартал (предыдущее значение 3.2% кв/кв, 2.7% г/г; прогноз 2.6% кв/кв).

EUR/USD:

Вот и наступил ключевой день для пары евро/доллар. Основным событием дня станет публикация отчета по индексу потребительских цен за февраль. Накануне мы получили слабый отчет по инфляции в Германии – индекс потребительских цен опустился до отметки 1.2% в годовом выражении. Снижение инфляционного давления в ведущей экономике европейского валютного блока – негативный фактор для сегодняшнего релиза. Можно ожидать публикации данных на уровне 0.7%, что поддержит спрос на американский доллар. Штаты опубликую вторую оценку по ВВП за 4 квартал. Замедление темпов экономического роста в последний месяц квартала негативно отразится на итоговом показателе ВВП и можно ожидать выхода данных на уровне медианы прогнозов. В целом по итогам дня можно ожидать развития умеренно нисходящей тенденции. На сегодня можно выделить следующие уровни. Уровни поддержки: 1.3685-1.3655 и уровни сопротивления: 1.3740-1.3770.

GBP/USD:

На фоне отсутствия интересных отчетов из Великобритании участники торгов по паре фунт/доллар в первой половине дня обратят внимание на европейскую статистику. Инфляция в Еврозоне сокращается, что негативно для кросс-курса EUR/GBP. На этом фоне можно ожидать некоторого укрепления британской валюты против американского доллара. Уточненные данные по ВВП США за 4 квартал выйдут негативными, что так же на руку “быкам”. В целом, можно ожидать развития умеренно восходящей тенденции в течение дня. На сегодня можно выделить следующие уровни. Уровни поддержки: 1.6672 – 1.6623 и уровни сопротивления: 1.6720 - 1.6822.

USD/JPY:

Япония опубликует целый блок важной макроэкономической статистики, из которой особняком стоит отчет по индексу потребительских цен за январь. Замедление экономического роста в последнем квартале указывает на сжатие инфляционного давления в первый месяц года. Экономисты, опрошенные агентством Bloomberg, ожидают снижения показателя на 0.3%, до уровня 1.3% в годовом выражении. В этом случае можно ожидать роста котировок пары доллар/йена. Слабый отчет по заказам на машины и оборудование в декабре в стране восходящего солнца не позволяет рассчитывать на хорошие данные по промышленному производству. На этом фоне в первой половине дня можно ожидать повышенной волотильности по паре USD/JPY. Американская статистика не порадует “быков” и в целом в течение дня можно ожидать развития умерено восходящей тенденции. На сегодня можно выделить следующие уровни. Уровни поддержки: 102.16 – 101.78 и уровни сопротивления: 102.73 – 103.37.

Приглашаю обсудить данные вопросы на вебинаре, который состоится сегодня в 10:30 мск. m.mirapolis.ru/m/miravr/1084719842