Прогноз-сценарий на 04.10.2011 | 04 октября 2011

Прогноз-сценарий на 04.10.2011 

Лэкер, ФРС США:
- недавние данные сопоставимы с умеренными темпами роста, а не с рецессией
- "Операций твист" скорее повысит уровень инфляции, чем стимулирует экономику.
- Ситуация в Европе опасна, но движется в верном направлении.
События, на которые стоит обратить внимание сегодня:
12:30 мск. Великобритания: Индекс менеджеров по снабжению в строительстве в сентябре (Предыдущее значение - 52.6, Прогноз - 51.7)
17:00 мск. Еврозона: Выступление главы ЕЦБ Трише
18:00 мск. США: Выступление главы ФРС Бернанке
18:00 мск. США: Заказы в обрабатывающей промышленности за август (Предыдущее значение - 2.4 % м/м)
Фишер: у нас есть ряд мер, которые будут приняты в случае ухудшения ситуации
Глава ФРБ Далласа Ричард Фишер заявил, что у ЦБ США есть целый ряд мер, которые могут быть использованы в случае резкого ухудшения экономики, добавив также, что на данный момент текущих мер стимулирования достаточно.
"Мы можем расширить денежную массу до сколь угодных размеров, - заявил он в интервь радио Bloomberg. - И все же Федрезерву нужно сохранять осторожность в отношении стимулирования, так как как в данный момент пришла очередь действий со стороны органов бюджетного регулирования".
Фишер подчеркнул, что принятое ЦБ в прошлой месяце решение снизить долгосрочные процентные ставки может оказаться неэффективным. Он разделяет мнение глав ФРБ Филадельфии и Миннеаполиса (Плоссера и Кочерлакоты соответственно) в том, что данная мера была излишней.

Евро/доллар
RBC: рынки слишком бурно реагируют на новости из Греции
Густаво Багаттини из RBC Capital Markets говорит, что рынок, возможно, излишне бурно реагирует на заголовки новостных статей о том, что Греция не сможет достичь показателей дефицита бюджета, установленных "Тройкой". По его словам, данные проекта бюджета на 2012 год вряд ли могут оказаться для кого-либо сюрпризом.
"В данный момент "Тройка" оценивает показатели по состоянию на конец июля, которых Греция формально достигла", - говорит он. 
Багаттини также считает, что "программа может быть серьезно пересмотрена с учетом слабых темпов роста экономики, хотя следующий транш все же будет получен, и Греции продолжит оказываться международная поддержка до тех пор, пока не появится более эффективная альтернатива".
Рынки упали в обморок в очередной раз в ходе торгов в Северной Америки, так как трейдеры ждали новостей об очередном транше помощи Греции, после того, как появлялись заголовки, что Греция не сможет достичь цели сокращения дефицита. Встреча министров финансов ЕС, где обсуждают греческий пакет помощи, продолжается, но с их стороны пока ни слова не было сказано. Министры финансов вновь встретятся сегодня и отказ утвердить следующий раунд финансовой помощи будет иметь разрушительные последствия для основных рынков. Трейдеры не дожидаясь результатов, на всякий случай сбрасывали евро, и другие основные валюты в пользу доллара США и бумаг Казначейства США и даже золото. EUR/USD снизился под 1.3300, закончив день около 1.3180, без признаков отката. Против JPY, EUR/JPY торгуется около 101.20, чуть выше 101.00, где он закончил день.
Рынки остаются крайне нервными и чутко реагируют на слухи о проблемах в европейском финансовом секторе, потенциальном крахе банковского сектора и экстренном заседании совета банка. На рынке также циркулируют слухи, что греческий премьер Папандреу рассматривает возможность отставки, что добавляет дозу политической неразберихи в долговой беспорядок. Инвесторы бежали из рисковых активов, акций и товаров. Акции США снизились, S & P 500 упал почти на 3% и закрылся чуть ниже ключевых уровней 1100, самый низкий показатель более чем за год. Американская легкая нефть (WTI) снизилась на $ 2.50 и закрылся около $ 76.73/за баррель. Золото сумело встать на ноги от недавней распродажи, отбив почти $ 30/за унцию, чтобы закончить день около $ 1653/за унцию.
Даже некоторые лучше, чем ожидалось, данные в США не смогли успокоить рынки. В сентябре производственный индекс ISM вырос с 50.6 до 51.6, лучше, чем ожидалось (падение до 50.5). В августе расходы на строительство также удивили ростом, набрав 1.4% вместо предполагаемых 0.2% сокращения.
Совещания Министров Финансов ЕС остаются в центре внимания заголовков. 
Технически, EUR/USD пробил поддержку 1.3310 (78.6% Фибо), прежде чем упасть ниже 1.33. Даже на 5 мин графике пара торгуется ниже 200-периодной простой скользящей средней, которая теперь проходит около 1.3260. Это говорит о том, что быки не в состоянии создать ралли для поддержания прорыва выше в ближайшей перспективе, и медвежий импульс остается ниже 1.3260. В азиатскую сессию давление на курс евро/доллар ослабло и пара получила передышку. Временная поддержка находится на 1.3170, но есть возможности для дальнейшего снижения накануне заседания ЕЦБ. 1.32 - уровень и психологический стержень в ближайшей перспективе, но рынок уже открыт для минимумов 1.29-1.30. Однако, слабо верится, что эти минимумы будут тестироваться накануне рискового события: заявление ЕЦБ по процентной ставке в четверг.
При пробое 1.3160 вниз, целью становится 1.3045, которая защищена уровнем 1.3135. В ближайшей перспективе борьба будет за уровень 1.32, вокруг которого могут быть качели. Для отмены медьежьего прогноза, паре необходимо восстановиться выше 1.3260.

 

Фунт/доллар
Индекс менеджеров по снабжению в строительстве в сентябре может только временно привлечь внимание рынка, а затем снова рынок переключиться на европейские проблемы греческого долга. 

Технически, GBP/USD скорее всего, продолжат слабеть к 1.5400, хотя в начале суток, скорректировался выше 1.5450. Давление может возобновиться около 1.5480 с приходом европейских участников рынка.

 

Доллар/йена
Министр экономики Японии Фурукава ожидает, что Банк Японии будет проводить адекватную денежно-кредитную политику и Международное сотрудничество важно для предотвращения мирового экономического кризиса

Технически, USD/JPY 
уровни
78.72 - вершина облака Ишимоку/100 дневная скользящая средняя
78.45/50 - крупные офера
77.85/90 - крупные офера
77.75 - линия сопротивления от 7 апреля
77.30/35 - крупные офера
76.70 - текущий курс
76.52 - часовая поддержка
76.45/40 - умеренный спрос
75.94 - исторический минимум 19 августа
75.87 - 1.00% конверт скользящей средней
75.55/50 - сильный спрос
75.00 - сильный спрос/стопы на прорыве