Прогноз-сценарий на 02.06.2011 | 02 июня 2011

 Прогноз-сценарий на 02.06.2011

Локальное дно по нефти пройдено — в ближайшие месяцы WTI вырастет до $110/bbl, Brent до $125/bbl, считают специалисты UBS.

Важные новости на сегодня:

13:15 мск. Еврозона: Выступление главы ЕЦБ Трише

16:30 мск. США: Число первичных заявок на пособие по безработице (Предыдущее значение - 424 тыс, Прогноз - 415 тыс.)

18:00 мск. США: Заказы в обрабатывающей промышленности за апрель (Предыдущее значение - 3.4 % м/м, Прогноз - -1 % м/м)

19:00 мск. США: Запасы сырой нефти по данным EIA (Предыдущее значение -  0.616 млн., Прогноз - -1.3 млн.)

Резкий спад активности в американском секторе обрабатывающей промышленности, зафиксированный в мае, является коррекцией после нерациональных темпов роста в начале текущего года, объяснил глава института ISM Брэдли Холкомб. 

"Мы по-прежнему наблюдает рост, контраст отмечается по сравнению с очень высокими показателями первых 4 месяцев года. Коррекция была неизбежной", - подчеркнул Холкомб в своем интервью. 

"В случае если такая сильная коррекция продолжится, это будет другой вопрос", - признал глава института. 

Евро/доллар

Германия и Иран были втянуты в дипломатический скандал вчера после того как Иран закрыл свое воздушное пространство для самолета канцлера Ангелы Меркель, когда она летела в Индию с официальным визитом, задерживая ее прибытие туда.

Германия вызвала иранского посла в Берлине в знак протеста против "нарушения международного протокола", сказал министр иностранных дел Гидо Вестервелле. "Иран препятствовать поездке канцлера абсолютно неприемлемо", - сказал он. "Это отсутствие уважения к Германии".

Иран предоставил разрешение на полет самолету, на котором летела Меркель, перед отлетом из Берлина, но после того, как канцлер оказалась в воздухе, Иран наложил запрет на пролет, сообщает пресс-служба правительства Германии. Самолет Меркель был вынужден кружить над Турцией около двух часов по пути в Индию, сказал немецкий представитель правительства, Штеффен Зайберт. Он назвал это нарушением нормальных дипломатических привилегий. Иран не сообщил о причинах, почему разрешение было отменено, и второй самолет, на борту которого было несколько министров правительства Германии, беспрепятственно проследовал через воздушное пространство Ирана на пути в Индию.

Германия является одной из шести стран, ведущих переговоры с Ираном по его ядерной программе. Берлин также поддерживает санкции против Ирана, а иранский банк недавно был добавлен в список санкций ЕС. Иран подозревают в тайной разработке ядерного оружия, которую он отрицает.

Набирают обороты многочисленные дебаты, проводимые министрами финансов еврозоны о том, как реагировать на суверенный долговой кризис Европы. Вена является автором инициативы, согласно которой странам кредиторам предлагается пролонгировать существующие кредиты и (или) сроки погашения облигаций. Именно эта особенность Венской инициативы сыграла важную роль в сдерживании долгового кризиса в странах Восточной Европы два года назад с кредиторами, публично взяв на себя обязательство пролонгировать финансирование и поддержку местных дочерних компаний. Олли Рен, комиссар по экономическим и валютным вопросам ЕС, вчера официально выступил в поддержку этого подхода в рамках решения помощи для Греции. Привлекательность этого предложения состоит в том, что реструктуризацию долга можно не проводить - ни сокращать, и не проводить никаких изменений в условиях существующих связей. Для Греции, если такая идея будет реализована, то она даст стране время, пока она осуществляет драконовские сокращения бюджета и другие структурные реформы. Однако, это не решит вопрос непосредственного сокращения долгового бремени Греции, долг которой, как ожидается, достигнет 160% ВВП в этом году и, не решит основной вопрос относительно платежеспособности страны. Хотя это и не предпочтительный вариант для ЕЦБ, вполне вероятно, что подход Вены, единственный приемлемый вариант для тех, кто решительно выступает против как перепрофилирования, так и других вариантов реструктуризации.

Своим решением понизить рейтинг Греции агентство Moody's приблизило Афины к дефолту до 50%. 

Рейтинг Греции было понижен до Саа1 от В1, до одного уровня с Кубой, говорится в отчете, опубликованном вчера вечером. 

Через 12 лет после введения евро в обращение европейские лидеры пытаются предотвратить первый дефолт в регионе. Пакет спасения стоимостью в 110 млрд. евро, выданный Афинам в прошлом году, не смог воспрепятствовать массовому бегству инвесторов от активов проблемной страны, и сейчас доходность по 10-летним облигациям Греции превышает 16%. 

Данное решение было принято агентством как раз в тот период, когда политики пытаются найти выход из кризиса в преддверии саммита лидеров ЕС, запланированного на 23-24 июня. 

В ответ на понижение рейтинга Греция заявила, что решение Moody's не учитывает выполнение обязательств, включающих достижение целевого уровня дефицита в 2011 году, а также "ускоренную" программу продажи государственных активов. Афины уже достигли определенных финансовых целей, и в ближайшие дни представят на рассмотрение в парламенте среднесрочный финансовый план. 

"В последнее время торги по евро/доллару проходили неровно, причем в активности доминировали спекулятивные действия, нацеленные на срабатывание стоп-приказов по обеим сторонам", - говорит главный трейдер одного японского трастового банка. Он добавляет, что пара, скорее всего, продолжит торговаться около 1.4300 на азиатской сессии в четверг, при этом стоп-приказы на покупку пары ожидаются на 1.4450, а стоп-приказы на продажу – около 1.4280. Хотя спекулятивные позиции, очевидно, снижаются, сохраняющиеся опасения относительно долгового кризиса Греции заставили трейдеров нервничать, говорит он.

Сегодня в банках Франции, Италии и Германии выходной день.

Технически, EUR/USD в большей степени торгуется стабильно на фоне отсутствия негативных новостей по долговому кризису в еврозоне. Сегодня ввиду относительно низкой активности в Европе вероятна торговля в диапазоне 1.4300 - 1.4420.

Фунт/доллар

Банк Англии, Фишер: 

- слабое состояние экономики может подтолкнуть Центробанк к дальнейшему смягчению политики

- Может поддержать дальнейшее QE в случае неожиданного экономического спада 

Релиз британских данных, которые оказались слабее прогнозов аналитиков, сильно расстроили стерлинг вчера, фунт снизился с уровня выше 1.6490 на полторы фигуры, тогда как евро/стерлинг вырос до stg 0.88.

Технически, GBP/USD сохраняет медвежий настрой пока торгуется ниже 1.6385. Область поддержек 1.6270/90.

Доллар/йена 

Япония: отчет по потокам капитала за последнюю неделю по данным Министерства финансов Японии: 

Японские инвесторы:

- Чист. покупка Y26.3 млрд. иностранных акций 

- Чист. покупка Y190.6 млрд. иностранных облигаций

- Чист. продажа 54.5 млрд. инструментов иностранного денежного рынка

- Итого: чист. покупка Y162.3 млрд.

Иностранные инвесторы:

- Чист. продажа Y83.2 млрд. японских акций

- Чист. покупка Y287.0 млрд. японских облигаций

- Чист. продажа Y40.7 млрд. инструментов японского денежного рынка 

- Итого: чист. покупка Y163.0 млрд.

 Технически, USD/JPY отбилась от поддержки 80.70 и направляется к сопротивлению 81.70.