Продаем золото и нефть | 14 апреля 2017

Прогноз на неделю 10-14 апреля:

XAU/USD:

В течение недели золото будет демонстрировать слабость на фоне укрепления американской валюты. Индекс долларовой корзины последние две торговых неделе уверенно завершил ростом котировок и до ближайшей сильной области сопротивления по USDX ровно 1%. Поскольку золото и доллар исторически двигаются в противофазе, то рост котировок последнего будет оказывать давление на “желтый металл”. Пятничный релиз по рынку труда в США за март преподнес одни сюрпризы. Начну с плохой новости: квартальный Non-Farm не дотянул до 600 тыс. – итоговое значение 533 тыс., что на 20,7% больше, чем в четвертом квартале 2016 года. Изначально рынок рассчитывал именно на 600 тыс. новых рабочих мест.

Хорошая новость – показатель безработицы U6 (более полный, чем общий уровень безработицы) достиг уровня 8,9%, что является минимумом с января 2008 года. Что это означает? В “тучные нулевые годы”, когда американская экономика демонстрировала бурный рост – индекс U6 в среднем был на уровне 8,9%. Экономика практически достигла состояния полной занятости. Что это означает. ФРС, на мой взгляд, обязательно повысить учетную ставку на заседании 14 июня, что положительно отразится на стоимости доллара. Торговая рекомендация: Sell 1256/1272 и take profit 1241.

Brent:

Открываем позиции Sell по двум причинам. Во-первых, рынок может корректироваться на фоне плохих новостей из Соединенных Штатов. Добыча нефти там растет 7 недель подряд, и эта тенденция может продолжиться, учитывая пятничный релиз от нефтесервисной компании Baker Hughes: количество действующих буровых платформ достигло уровня 672 единицы, что является максимумом с 8 мая 2015 года. Грядущая неделя будет короткой, ввиду выходного в пятницу 14 апреля и трейдеры могут начать фиксировать прибыль по “лонгам”, поскольку черное золото за последние две недели укрепилось на 8,2%.

Во-вторых, как было отмечено ранее, американская валюта демонстрирует уверенный рост в последние две недели и этот фактор будет оказывать давление на стоимость нефти, поскольку черное золото котируется в долларах. Торговая рекомендация: Sell 55,70/57,00 и take profit 53,10.

S&P500:

В понедельник американский фондовый рынок продемонстрирует слабость на фоне роста индекса “страха” VIX. В минувшую пятницу индексы страха демонстрировали рост на развивающихся рынка и европейских площадках, что указывает на снижение “аппетита к риску”. На мой взгляд, это коррекционное движение в область 2346/2322 следует использовать для открытия позиции Buy. В Соединенных Штатах стартует сезон корпоративной отчетности, который может порадовать инвесторов сильными данными ввиду роста индексов ISM. Ключевым днем недели в плане корпоративных релизов будет четверг, когда отчитаются гиганты финансового сектора: Citigroup, JPMorgan Chase, Wells Fargo. Я ожидаю выхода позитивных данных, поскольку ФРС повысила учетную ставку в декабре 2016 года, что вызвало рост чистой процентной маржи. Торговая рекомендация: Buy 2355/2322 и take profit 2374,5.