Нефть торгуется в красной зоне | 31 марта 2017

Прогноз на неделю 27 – 31 марта:

XAU/USD:

На грядущую пятидневку формируется негативный фон для “желтого металла”. Во-первых, я ожидаю в течение недели укрепления американского доллара, поскольку текущие уровни по USDX очень привлекательны для среднесрочных инвесторов. Хотелось бы обратить ваше внимание на отчет по продажам жилья на первичном рынке за февраль в США. Показатель вырос до максимального уровня за последние 7 месяцев, продемонстрировав рост на 12,7% в годовом выражении. В январе темп роста составил 6%. Ускорение темпа роста указывает на увеличение благосостояния населения, что в свою очередь указывает на рост ВВП. В свою очередь, спрос на американскую валюту, будет негативно сказываться на стоимости золота. Во-вторых, в последнюю неделю марта я ожидаю роста американского фондового рынка, что также может оказать давление на золото, как “безопасный актив”. Торговая рекомендация: Sell 1255/1270 и take profit 1232.

Brent:

В первой половине недели следует ожидать снижения котировок черного золота на фоне негативной статистики из Соединенных Штатов. Запасы нефти сейчас находятся на историческом максимуме и пятничный релиз от нефтесервисной компании Baker Hughes сигнализирует о том, что американские компании продолжают наращивать объем добычи. Количество горизонтальных платформ увеличилось за неделю 15 единиц, а вертикальных на 8. Всего сейчас в США работает 652 установки, что является максимумом с 11 сентября 2015 года. На этом фоне я ожидаю, обновления исторического максимума по запасам нефти в Штатах, что позволит котировкам Brent протестировать минимум 22 марта (49,91). Затем можно ожидать коррекционного отката вверх, в область 51,00, поскольку на рынке активно муссируются слухи на тему продления соглашения об ограничении добычи ОПЕК+ на саммите нефтяного картеля 25мая в Вене. По данным CFTC крупные спекулянты вновь увеличили продажи фьючерсных контрактов на 15,3 тыс. Продажи фьючерсов наблюдается последние четыре торговых недели подряд, что подтверждает наличие медвежьей тенденции. Торговая рекомендация: Sell 50,69/52,21 и take profit 49,85.

S&P500:

В течение недели можно ожидать умеренного роста котировок по двум причинам. Во-первых, во вторник мы можем увидеть позитивный отчет по потребительской уверенности от Conference Board за март, поскольку аналогичный индекс Мичиганского университета продемонстрировал рост в первый месяц весны. Позитивная динамика наблюдается на фоне роста заработных плат и снижения безработицы. Во-вторых, доходность 10-летних казначейских облигаций, с которой у индекса широкого рынка наблюдается отрицательная корреляция, последние две недели снижается, что является позитивным фактором для акций. Текущий мультипликатор P/E для всего рынка составляет 33,6, что при доходности облигаций 2,97% будет указывать на сильный “перегрев” рынка акций и уход на последующую коррекцию. Сейчас доходность по государственным облигациям оставляет 2,4% и в связи с этим, у индекса S&P500 еще есть потенциал для роста. Торговая рекомендация: Buy 2335/2315 и take profit 2365.