Sell XAU/USD | 13 января 2017

Прогноз на неделю 9-13 января:

XAU/USD:

В течение недели следует продавать драгоценный металл по двум причинам. Во-первых, я ожидаю, роста котировок американского доллара, что традиционно оказывает давление на “желтый металл”. Макроэкономическая статистика, опубликованная из США на минувшей неделе, сигнализирует о том, что ФРС может продолжить политику повышения процентных ставок. Безусловно, FED может и не повысить учетную ставку в 2017 году, но рынок изначально живет слухами, а уже потом воспринимает факты. Таким образом, слухи сейчас будут идти на пользу американскому доллару, а что будет по факту, узнаем потом. Во-вторых, рост котировок на ведущих мировых фондовых площадках также является негативным фактором для золота. Американский рынок акций сейчас находится вблизи исторического максимума и готов штурмовать новые вершины. Торговая рекомендация: Sell 1176/1186 и take profit 1157.

Brent:

На мой взгляд, на грядущей неделе необходимо продавать нефть, поскольку можно ожидать увеличения объема добычи нефти в США. Пятничный отчет от Baker Hughes сигнализирует об увеличении производственных мощностей. Общее количество буровых платформ достигло 529 единиц, при этом годом ранее показатель находился на уровне 516 буровых. Важно даже не это, а то, что на 4 единицы увеличилось количество вертикальных буровых установок, которые являются самими эффективными в плане добычи нефти. Я не говорю о развороте восходящего тренда – сейчас можно ожидать развитие технической коррекции. Торговая рекомендация: Sell 57,40/58,50 и take profit 55,80.

S&P500:

В течение недели следует ожидать роста котировок по двум причинам. Во-первых, на финансовых рынках сохраняется “аппетит к риску”: индекс “страха” VIX приближается к минимуму 2016 года, что сигнализирует о росте оптимизма на рынках акций. На руку инвесторам играет позитивная макроэкономическая статистика из США, а также падение доходности казначейских облигаций. На минувшей неделе в лидерах роста был индекс Nasdaq, который в 1,5 раза превысил доходность индекса широкого рынка, что подтверждает склонность инвесторов к риску, поскольку в состав Nasdaq входят ценные бумаги с высоким показателем P/E. Во-вторых, в конце недели следует обратить внимание на релиз по розничным продажам за декабрь, который на фоне позитивного показателя потребительской уверенности от CB может выйти лучше медианы прогнозов, что также положительно отразится на стоимости акций. Торговая рекомендация: Buy 2271/2260 и take profit 2283.